株式投資・金融知識

【売上成長率60%】「アンビス ホールディングス(7071)」は住宅型の有料老人ホームを運営。株価は?今は買いなのか?

プラズマコイ(@purazumakoi)です(^^)

今回は「アンビスHD」の財務分析をしていきます。
住宅型有料老人ホーム「医心館」を軸に、看護ケアサービスを多数展開している企業です。
2019年のIPO組です。

「老人ホーム x 看護」のビジネスを展開。疾患持ちの高齢者の需要を取っています。
ほぼ間違いなく今後も成長が見込める分野だと思います。

この銘柄は今買うべき「おすすめ銘柄」の仲間入りを出来るのでしょうか!?

プラズマコイ

これほどの成長株も日本株では珍しい。
それほど強力な会社です。

「アンビスHD」は「ホスピス事業」「在宅医療・看護」サービスを展開

今後も売上高成長率は毎年50%近くを目指す。※決算説明資料より
プラズマコイ

「老人ホーム」で快適に過ごせて「有事の際も素早く対応」ができるサービスを展開

「アンビスHD」の事業利益はおもに「医心館」の運営で生み出されています。
ターゲットが疾患を持った方なので「看護師、介護士」の両方の人材が必要になります。

そうなると普通の老人ホームでは対応ができない場合があります。
そんな時に登場するのが「医心館」ですね。

慢性的な疾患を持つ方」や「人生の終末期の方むけ」に看護ケアを提供します。
しかも盤石なサポート体制でサポートできるのが特徴です。

「アンビスHD」は「老人ホーム」や「訪問看護・介護」のサービスを提供する会社。
これからの高齢化社会に重要な社会的な意義のある企業。

アンビスHDのサービスは主に2つ

  1. 住宅型有料老人ホーム「医心館」の運営
  2. 訪問看護などの日常生活サポート

時価総額は調査時点で「1818億円」ということで中型株ですね。
PERは75.94倍で割高な水準です。今後の成長に強い期待をされています。

今回は「アンビスHD」について

  • 今後は業績を伸ばせるのか?
  • 配当金を出し続けられる企業なのか?
  • 今は買いなのか?

分析していきたいと思います。

「アンビスHD」の配当利回りを見る

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配当利回りは下がってきている

「アンビスHD」の配当利回りは0%台です。
新興企業なので配当利回りは低めです。
今は配当を出している事自体に価値を見いだすタイミングですね。

連続増配をできそうな業績なので、今後の配当利回りは徐々に上がっていくと予想します。

今後は株価成長、配当金の増加などで

  • キャピタルゲインを狙えるか?
  • 配当の伸びを期待できるか?

チェックしていきましょう。

「アンビスHD」の売上(上昇トレンドであるか?)

プラズマコイ

強烈な成長力を維持

株価が上昇したり、配当金を出し続けるためには、
売上が少なくとも維持」できている事が1つの目安です。

「アンビスHD」は毎年60%の売上成長率を達成しています。

明らかに「イケイケのNewビジネス」と言えるでしょう。
時代のニーズを捉えている会社かと思います。

売上は毎年成長を続けており順調そのもの。
事業展開、今後の成長力にも期待できます。

「アンビスHD」の営業利益率(10%以上は欲しい)

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営業利益率はもっと上がれるはず

「売上-経費」の儲かり具合が「営業利益率」です。
「営業利益率が高い=儲かりやすい企業」と覚えておきましょう。

業種ごとで異なりますが、日本全体の市場平均は7%です。
「アンビスHD」の営業利益率は20%ほど。

非常に高い営業利益率を達成しており、さらに上昇中です。
これだけ高い営業利益率はなぜでしょう?

こちらの記事によると、医療保険のビジネスにより高い利益率を達成しているということでした。
保険ビジネスということを考えると、規模が拡大するほど営業利益率が高くなることも頷けます。

非常に強いビジネスモデルだと判断できます。

「アンビスHD」のEPS(一株当たり当期純利益)

プラズマコイ

EPSも100円近くに上昇予定

1株あたりの利益であるEPS。
「当期純利益÷発行済の株の総数」で計算します。

要はEPSが高いほうが稼ぐ力が高い企業ってことです。

EPSは個人的に「上昇中であるか、もしくは100円」が一つの目安です。
「アンビスHD」のEPSは2021年の予想では100円ほどまでいきそうです。

強いビジネスモデルを持っているのでEPSが右肩上がりな点も有望ですね。

「アンビスHD」の自己資本比率:高いほど良い(最低40%)

プラズマコイ

自己資本比率は減少している

自己資本比率(株主資本比率)は、
要するに借金をしていないか?を見る指標です。

「アンビスHD」の自己資本比率は31%程度です。
しかし直近決算では50%を超えてきており、安定期に入ったように見えます。

有利子負債を入れながらも素早く業績成長ができて資産的には問題ない水準までもってきています。
数年で自己資本比率を向上できているところもGOODですね。

「アンビスHD」の配当金(高いほど良い)

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連続増配の銘柄です。

配当金は「株を持っているだけで、その企業からもらえるお金」です。

「アンビスHD」はグロース期ながら配当をだしています。
2021年度は9円の予定で毎年3円ずつ増配している形ですね。
今から仕込んでおけば毎年増配をしてくれそうな予感があります。

現段階で配当があるのも嬉しいところです。

「アンビスHD」の配当性向:配当金÷EPS(儲けの何割を配当に出す?)

プラズマコイ

配当性向は余裕あり

配当性向は「稼いだ利益のうち、何割くらい配当金に使っている?」という指標です。
※市場平均は30%くらいです。

「アンビスHD」の配当性向は現段階で12%です。
今後は少しずつ配当性向もあがってくると予想しています。

3年〜5年くらいの間で、市場平均の30%くらいまでは上げてくるかな?と思っています。

「アンビスHD」の営業活動によるキャッシュフロー

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営業CFも順調に急成長中

「営業活動によるキャッシュフロー」は簡単に言うと
「商売によって入金されたお金がいくらになったか?」の数字です。

基本的には毎年プラスが理想です。

「アンビスHD」の営業CFは増加傾向です。
他の指標を見ても営業CFの伸びは十分予想できましたがこちらもOKですね。

問題なしです。

「アンビスHD」の現金等はいくらあるか?(業績悪化の耐性) 

プラズマコイ

現金も積み上がり

基本的に保有する”現金など”は多い方が良いです。
現金の重要性は「個人の家計でも企業の財務でも同じ」です。

しかしお金は「使ってこそ意味がある」ので貯めすぎは良くありません。

「アンビスHD」の現金は2021年に大きく増えました。
基本的には有利子負債が増えて、事業で使った分以外が残ったかたちでしょうか。

今後「医心館」を開設するための費用など事業成長に向けて準備しているといったところですね。

「アンビスHD」の配当金の支払い額(現金などの何パーセントか?)

今の財務状況での配当金の支払い状況はどうでしょうか?

プラズマコイ

2億円くらいが当面の配当総額ターゲット

投資家としては、業績が悪化しても配当を維持して欲しいものです。

業績が悪化しても配当の支払いが負担にならなければ減配のリスクは下がります。
そのため、配当金の総支払額を見ることがポイントになります。

「アンビスHD」の配当金は直近ではまだまだ1億円にも満たないですね。
自社株買いはあまりしない企業なので増配の分だけ配当総額があがってきます。

ちなみに21/8/12段階で発行済株式総数は約2400万株です。
その時点で1株9円の配当と計算すると、総額では2億1600万円の配当支払いになりますね。

「アンビスHD」の当期純利益は上昇中か?

プラズマコイ

当期純利益は毎年2倍になっている

「アンビスHD」の当期純利益は毎年2倍になっています。
これだけ利益成長率が高いと記事執筆時点での「PER77倍も割安」に見えてきます。
※個人的には50倍くらいだと安いなと思います。77倍は”そろそろ上げすぎ”かもです。

業績は絶好調といえますね。

【まとめ】「アンビスHD」は「増収増益」で「高利益率」な医療ホスピス企業

プラズマコイ

明るい未来しか感じられない!

アンビスHDの財務分析のまとめです。

項目評価コメント
配当利回り0%台
売上高急成長
営業利益率20%
EPS(1株利益)上昇中
自己資本比率50%ほど
1株配当連続増配
配当性向30%までは行けそう
営業キャッシュフロー強い伸び
現金など問題なし
数字は記事投稿当時のものです。評価は筆者の主観です。

総評としては、施設を急ピッチで開設しており、今後も成長が見込める業種だと思います。
課題は成長が急すぎて、看護師の獲得や労務環境問題の懸念もあります。

課題は営業利益率ですね。ここが伸びれば利益体質が1段階あがることになります。

【チャートは?割安?】「アンビスHD」の今後の株価は?今は買い時かを予想する

最後に、記事投稿時点でのプラズマコイの投資判断です。

プラズマコイ

【中立】PER70倍を突破している今は注意

この記事の執筆時点(21/09/11)では株価は7,650円。

最近は好決算、好相場ということで、株価が右肩あがりです。
4000円あたりでも高くて買えない・・・と思っていたところで一段階ああがっています。

これ以上あがるとPERが恐ろしいことになるのでなかなか入りづらいですね。

値がさ株でもあり、初心者の個人投資家は手を出さないほうが無難そうです。
プラズマコイは5000円くらいまで落ちてきたら検討したいと思います。

※投資は自己責任でお願いします。

株を毎月コツコツ買っていくなら「SBIネオモバイル証券」がおすすめ

アンビスHDは魅力的ですが、まとまった投資資金がない場合は1株から買える「SBIネオモバイル証券」がおすすめです。

アンビスHD自体の1単元(100株)を買おうとするとまとまった金額が必要になります。
そういった場合は「SBIネオモバイル証券」で少しずつ買っていくのもおすすめです。

株価が高かったり、投資資金が少ない場合、
1株から買えるのが「SBIネオモバイル証券の魅力」です。

こんな方におすすめです。

  1. 個別株で欲しい銘柄があるけど、高くて変えない。
  2. 投資資金は多くないけど、色んな株を買いたい。
  3. 取引金額が少ないし、手数料は少なくしたい。

SBIネオモバイル証券の月額費用は200円(税抜)、取引手数料は50万円までの取引は何回やっても固定なので、
株価が高くて買えない場合は、1株単位で少しずつ買って小額から始めるられるのでおすすめです(^^)

さらに毎月Tポイントが200ポイントが付与され、そのTポイントでも株が買えます。
つまり実質の維持コストは毎月20円と激安です。

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