こんにちはプラズマコイ(@purazumakoi)です(^^)
今回は、売上が急成長している「安全性に配慮した食品宅配をしてくれる」企業の、
「オイシックス・ラ・大地 」の財務状況をチェックしていきたいと思います。
この銘柄は今買うべき「おすすめ銘柄」の仲間入りを出来るのでしょうか！？
「オイシックス・ラ・大地 」は食品宅配の会社
ソフトウェアはオイシックス・ラ・大地 によって品質を保たれています
「オイシックス・ラ・大地 」の事業は主に「食品宅配3ブランド」で、この３つから収益をあげています。
買い物に行くことを手間に感じたり、身体的理由で買い物ができない人に便利な宅配というサービスですね。
また、食材にもこだわっており、健康志向のユーザーにも人気です。
「時短 x 健康志向」の組み合わせですね
人間の体は食べたもので出来ており「良いものを摂取する」ことの重要性は誰もが認める所ですよね。
事業セグメントは主に３つ
- オイシックス
毎日の食卓に並ぶ食材を定期的にお届けするサービス。レシピ付きで20分くらいで調理できる。 - 大地を守る会
国産の有機農産物宅配サービス。 - らでぃっしゅぼーや
有機野菜、無添加食品や環境負荷の少ない日用品等などをお届けする会員制宅配サービス。
時価総額は調査時点で「1141億円」ということで小型株ですね。
PERも28.54倍と人気ですがそこまで加熱感は感じられない水準です。
今回は「オイシックス・ラ・大地 」について
- 今後は業績を伸ばせるのか？
- 今後配当金を出せる企業なのか？
- 今は買いなのか？
分析していきたいと思います。
チェックは「IR BANK」で行う
今回紹介されている方法は、IR BANKの「決算まとめ」から確認ができます。
まずは配当利回りを見る
無配の銘柄です
「オイシックス・ラ・大地 」は配当をだしていません。
今は業績を超成長させるフェーズなので、株主還元はおあずけかもしれませんが、
そろそろ配当を出しても良さげではあります。
株主優待は食品などが選べる
株主優待は調査時点ですと以下の３つから選ぶようになっていますね。
- 酒米リゾットセット
- 海鮮詰め合わせセット
- 熊本県「令和2年7月豪雨義援金」へ寄付
| 対象株数 | 優待品 |
|---|---|
| 100株 | ①1,500円相当 または ③1,500円相当 ※保有期間が3年以上の場合は1000株保有と同じ内容 |
| 1000株 | ②3,000円相当 または ③3,000円相当 |
売上（上昇トレンドであるか？）
毎年二桁成長を続けています
株価が上昇したり、今後配当金を出して行くためには、
「売上が少なくとも維持」できている事が１つの目安です。
「オイシックス・ラ・大地 」の売上は毎年10%以上の成長を続けています。
2021年03月も巣ごもり消費などの需要を受け増収増益の見込みです。
このトレンドは今後もしばらく続きそうで、1000億円の売上は射程圏内ですね。
成長が続く限りは株価も上がり続けるでしょう。
営業利益率（10%以上は欲しい）
低いが今後は上昇か？
業種ごとで異なりますが、日本全体の市場平均は7%です。
「オイシックス・ラ・大地 」の営業利益率は3%台と低かったですが、上がってきました。
営業利益率はあまり高くないビジネスモデルですが、直近は売上高があがったことにより、スケールメリットが効いてきた感があります。
ここからは、利益率の向上にも期待したいところですね。
EPS（一株当たり当期純利益）
EPSはジャンプUP!!
EPSは個人的に「上昇中であるか、もしくは100円」が一つの目安です。
「オイシックス・ラ・大地 」のEPSは100円を超えています。
ここ数年はアップダウンが激しいですが100円以上のEPSを今後も維持できるかが１つのポイントになるでしょう。
今後はEPSも期待してよさそうです。
自己資本比率：高いほど良い（最低40%）
自己資本比率は最低40%〜かをチェックしましょう。
借金も少なく、これと言っても問題もなさそう
「オイシックス・ラ・大地」の自己資本比率は53%くらい。
しかも、借入金などの負債がはあまりないですが、買掛金や未払金があるため自己資本率は低めになっています。
利益が積み上がってこれば誓うイチに60%は超えられそうです。
現状は財務的にそこまで不安材料はないですね。
配当金（高いほど良い）
現状無配ですね。
配当性向：配当金÷EPS（儲けの何割を配当に出す？）
こちらも現状無配ですね。
営業活動によるキャッシュフロー
10億円は確保できるようになりました
「オイシックス・ラ・大地 」の営業CFは安定黒字で急上昇中。
営業活動でのお金の収入もどんどん増加をしています。
2021年３月期は業績が絶好調なので営業CFも大きな額になることが予想されますね。
現金等はいくらあるか？（業績悪化の耐性）
増加傾向で積み上がっている
次に見ていきたい項目は企業が保有する「現金など」です。
「オイシックス・ラ・大地 」の現金は近年は増加傾向です。
しかしまだまだアグレッシブに投資をする姿勢を崩していません。
それでも2021年は100億円は超えて来そうな気配ですので、現金もどんどん積み上がっています。
どこかではガツンと使って来そうな気もしますが、問題ないですね。
そして、そろそろ配当出しても良くない？って思います。
配当金の支払い額(現金などの何パーセントか？)
無配なため、ここも割愛します。
【まとめ】オイシックス・ラ・大地 は「食品宅配」をベースに”安全な食”で事業を営む
青果物は可能な限り農薬や化学肥料を使わず栽培
加工品は食品添加物を極力使用しない製品 を取り扱う！
オイシックス・ラ・大地 の財務分析のまとめです。
| 項目 | 評価 | コメント |
|---|---|---|
| 配当利回り | – | – |
| 売上高 | ◯ | 急成長 |
| EPS（1株利益） | ◎ | 100円を超える見込み |
| 営業利益率 | ▲ | 3〜6%くらい |
| 自己資本比率 | ◯ | 50%くらい |
| 1株配当 | – | – |
| 配当性向 | – | – |
| 営業CF | ○ | 基本プラス |
| 現金など | ◯ | 問題なし |
総評としては、巣ごもり消費や健康志向のトレンドに乗っている魅力的な企業だと思います。
生産農家を守り、食の安全を守るという意味でサステナビリティ銘柄としても見ることができますね。
【チャートは？割安？】「オイシックス・ラ・大地 」の今後の株価は？今は買い時かを予想する
最後に、記事投稿時点でのプラズマコイの投資判断です。
【売り】今は下落トレンド
この記事の執筆時点では株価は2,918円。
チャート的には下がってきているので今は入りにくいです。
しかし、次の本決算(5月13日)も概ね良い決算がでてくると思うので、
会社予想より良い数字がでれば株価は上昇すると思います。
今買うとしたら良い決算が出てくる自信がある場合だけですえ。
※投資は自己責任でお願いします。
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オイシックス・ラ・大地 はネオモバで買おう
オイシックス・ラ・大地 は株価が人によっては高くて100株も変えないですよね。。
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