連続増配の株

【11年連続増配】「光通信(9435)」は約500社に投資する持ち株会社。将来性は?今は買いなのか?

プラズマコイです(^^)
SNS: PostPrim

今回は「光通信」の業績・財務状況をチェックしていきたいと思います。

光通信は「携帯電話販売、中小企業のOA機器販売」を子会社にて展開しており、
その他にも様々な「ストック系サービスを展開している企業に投資」をしている企業です。

子会社には、プレミアムウォーターHD(2588)、NFCHD(7169)、エフティグループ(2763)、シックHD、ジェイ・コミュニケーション、テレコムサービス、EPARKなどがあります。

持分法適用会社には、ティーガイア(3738)、ベルパーク(9441)、フォーバル(8275)、エムティーアイ(9438)、中野冷機(6411)などがあります。

キャッシュフロー・ストック事業・財務良好な3つの要素を満たす企業を中心に投資
2022年3末時点での投資先企業は499社

こちらのブログによると、バリュー投資家としての側面も持つ企業のようです。
バフェットコードにて投資先一覧が掲載されています。

また、連続増配株としても注目で「20年連続非減配、11年連続増配の実績」です。
利益の2割程度はグループ企業・投資先企業からの配当金となっており「配当原資を配当金から生み出している」という特徴があります。

プラズマコイ

投資会社として連続増配を継続してくれている注目企業です

この銘柄は今買うべき「おすすめ銘柄」の仲間入りを出来るのでしょうか!?

「光通信」はネット回線、携帯販売店舗を中心に、ストック化収入の事業を多数展開

IR資料より

安定収入が見込める事業を中心に展開しています

「光通信」の事業利益はおもに「法人向け・個人向け・取次販売」の3セグメントでバランス良く生み出されています。

インターネット回線サービス、電力、携帯電話や通信サービス、保険、オフィスOA機器、宅配水など、毎月安定的に収入が得られるストック収入の事業が多いですね。

「光通信」は情報通信業がメインの持株会社。

毎月安定収入が見込めるサービスを軸に事業展開している。
投資会社としても注目で、投資先は「キャッシュフローが良い、ストック事業、強固な財務基盤である安定した企業」の3点の条件を原則としている

時価総額は調査時点(22/5/22)で「6,409億円」ということで中型株ですね。
PERは10.2倍と一般的には割安です。

今回は「光通信」について

  • 今後は業績を伸ばせるのか?
  • 配当金を出し続けられる企業なのか?
  • 今は買いなのか?

分析していきたいと思います。
※プラズマコイ調査のため事実と異なる内容の可能性があります。

「光通信」のPER推移を見る


PERは割安の水準です

この株の「割安度」の判断目安として過去のPER比較を行います。
過去のPERより低ければ割安になっている場合があります。

「光通信」の調査時点のPERは10.2倍。
ここ数年は15倍以上の場合も多く、割安感があります。

一般的のも10倍であれば割安感もあるのでPER的には買っても良さそうです。

「光通信」の配当利回りをみる

利回りは上昇中です。

「光通信」の配当利回りは3.6%ほどです。

過去を見てみると2011年の水準まであがってきており、高配当株として魅力的な水準になってきています。

投資対象として投資妙味が出てきていると言えるでしょう。

「光通信」の売上(上昇トレンドであるか?)

売上は上昇傾向です。

株価が上昇したり、配当金を出し続けるためには、
売上が少なくとも維持」できている事が1つの目安です。

「光通信」の売上は上昇傾向です。
売上の推移は問題ないですね。

2023年の売上は6000億円の大台に到達する見込みです。

「光通信」の営業利益率(業種によるが10%以上目安)

営業利益率は10%を超えています。

「売上-経費」の儲かり具合が「営業利益率」です。
「営業利益率が高い=儲かりやすい企業」と覚えておきましょう。

業種や年度で異なりますが、日本企業の平均は4〜7%ほどと言われています。
「光通信」の営業利益率は12%前後です。

営業利益率は10%を超えており安定して維持できています。
ストック事業を展開しており、持ち株会社という立ち位置からも利益率は高い企業ですね。

「光通信」のEPS(一株当たり当期純利益)

EPSは上昇中

1株あたりの利益であるEPS。
「当期純利益÷発行済の株の総数」で計算します。

要はEPSが高いほうが稼ぐ力が高い企業ってことです。

EPSは「上昇中であるか、100円超え」を目安としています。

「光通信」のEPSは水準がそもそも高く1000円を超えています。

2023年のEPSは、2022年の一時要因がなくなりマイナスとされていますが、概ね右肩上がりで上昇できていることがわかります。

「光通信」の自己資本比率(最低40%目安)

自己資本比率は減少中です。

自己資本比率(株主資本比率)は、
要するに借金をしていないか?を見る指標です。

「光通信」の自己資本比率は30%程度です。

有利子負債を毎年追加しており自己資本比率は下落中で、少し心配な水準です。
毎年、現金を積み上げており、M&Aの原資にするのでしょうか。

積極的にレバレッジをかけて経営をしているようです。
自己資本比率の推移には注意が必要です。

「光通信」の配当金(上昇傾向か?)

配当金は増配傾向です。

配当金は「株を持っているだけで、その企業からもらえるお金」です。
企業は儲けたお金の一部を株主に還元してくれます。

「光通信」の配当は20年連続で非減配、11年連続増配です。
また日本企業では珍しい四半期配当を実施しています。

2023年も1株508円と12年連続増配を達成の予定です。
今後も増配傾向は続きそうですね。

「光通信」の配当性向:配当金÷EPS(儲けの何割を配当に出す?)


配当性向は40%弱です。

配当性向は「稼いだ利益のうち、何割くらい配当金に使っている?」という指標です。
※市場平均は30%くらいです。

「光通信」の配当性向は40%弱の目安です。

自社株買いも積極的に行っているようです。
総還元性向は45%を目安としているようですね。

「光通信」の営業活動によるキャッシュフロー


営業CFは安定推移です。

「営業活動によるキャッシュフロー」は簡単に言うと
「商売によって入金されたお金がいくらになったか?」の数字です。

基本的には毎年プラスが理想です。

「光通信」の営業CFは安定推移です。

2021年、2022年は少しずつ減少していますが、2019年以降の高い水準は維持できています。
営業CFは減少傾向なのでキャッシュフローの推移には注意して見ていきたい企業ですね。

「光通信」の現金等はいくらあるか?(業績悪化の耐性)


現金は上昇傾向です

基本的には保有する”現金等”は多い方が良いです。
十分な現金がないと企業運営や事業投資ができなくなります。

貯めるだけではなく、適切に使われていくことも重要です。

「光通信」の現金は2021年終了時は3382億円程度です。

有利子負債を積極的にに追加しており現金保有額は増加中です。
ここから現金をどのように事業運営につかっていくのかは注目していきたいですね。

投資事業を行っている会社なので、M&Aを考えて現金額を増加されているかと予想します。

「光通信」の当期純利益は上昇中か?


当期純利益は安定上昇です

「光通信」の当期純利益は安定上昇です。
2023年は2022年の一時要因の影響で減益予想ですが、事業の強みは維持できており問題なしと見ています。

利益は安定して上昇していますね。

【まとめ】「光通信」は安定業績の11年連続増配企業

プラズマコイ

今後も出張買取りで中古市場を活発にしていきます。

光通信の財務分析のまとめです。

項目評価コメント
配当利回り3.6%
売上高安定上昇
EPS(1株利益)上昇中
営業利益率12%ほど
自己資本比率30%前後
1株配当連続増配
配当性向40%目安
営業CF安定推移
現金など増加中

総評としては、魅力的な高配当企業です。

本業である、携帯・OA機器販売事業もストック収入で、
投資先もストック化収入という安定収入にこだわりがある経営方針ということがわかります。

連続増配もできており、株主還元としても◎の優良企業だと思います。

「光通信」の今後の株価は?買い時かを予想する

最後に、記事投稿時点でのプラズマコイの投資判断です。

プラズマコイ

【買い】ストック化事業で今は割安局面

この記事の執筆時点(5/22)では株価は14,070円。

業績はそこまで悪くないと思いますが株価がさがっておりPERは10倍程度。

PER的には下落余地も大きくなく、最悪株価がさがっても高配当をもらいながら長期保有にて株価の戻りを待つこともできるため、買ってもう良いかと思います。

値がさ株(1株の株価が高い)のため、SBIモバイルや、SBI証券のS株で、1株単位で買うとよいでしょう。

※本記事は特定の金融商品の購入を推奨する意図はありません。
※投資は自己責任でお願いします。

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

【分析ツール】個別株の分析をしたい方におすすめの記事

この記事をご覧のかたで、個別株の分析に興味がある方におすすめのツールがあります。
マネックス証券の「銘柄スカウター」を使った株の分析方法を解説しています。

【高配当株の調べ方】買うべき企業かは「マネックス証券 銘柄スカウター」でチェック 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: コイは年間100万円の配当金を目標に高配当株投資をしています。 年...

#PR マネックス証券なら「企業の分析」が簡単にできる

上の記事でも解説していますが、プラズマコイが分析用に使っているツールは
マネックス証券の「銘柄スカウター」です。

以下が気に入ってるところです。

  1. 企業の業務内容・サービスの概要がわかる
  2. 企業がどんな事業セグメントを持っているかがわかる
  3. 直近の決算短信などのIR情報にすぐにアクセスできる
  4. 各年度ごとや四半期ごとの業績推移が見やすい

銘柄スカウターはマネックス証券の口座を持つことで使えます。
そして口座開設は無料。無料なのでノーリスクです。
口座開設がまだの方はとりあえず開設しておいても損はないので開設しましょう。

関連コンテンツです。

日経平均が3万円を突破しても割安な12社をピックアップしています。

【厳選12選】利回り4%超えの高配当株!日経平均3万円超えでもまだ買える 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作ったコンテンツですの...

いまから学んでおきたい「新NISAの投資戦略」と注目の「増配株100選」を紹介しておきます。

【新NISA】増配株で高配当株投資!投資枠1800万円のポートフォリオ【増配株おすすめ100選】 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作...

四季報「2023年新春号」のなかから、いま買っても良いと思える企業を選定しました。

【四季報でスクリーニング】いま買える高配当株12選!連続増配・非減配企業から探す優良企業 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月16日に会社四季報2023年新春号が...

2023年は日本株は金利上昇の影響をうけそうです。注目株を選定しました。

【金利上昇】2023年は地銀株&不動産株に注目!おすすめ日本株29選【高配当株をブログで紹介】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月20日、日銀が長期金利の許容変動幅を従来のプラスマイ...

プロが紹介されていたNISAで買いたい高配当株をチェックしてみました。

【NISA拡大で注目】NISAで狙いたい高配当銘柄44選を調査【評価方法を伝授します】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ネットニュースの「NISAで狙いたい高配当銘柄をピックアップ 配当性...

2023年の注目テーマ地銀株の特集です

【2023年 注目テーマ】地方銀行74銘柄 おすすめ高配当株28選。地銀の将来性も考察。 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は「2023年の注目テーマ」になりそうな「地方銀行(地銀)」を調...

4万円台以下で買える高配当株を集めました。

【超気軽に買える】4万円台以下で買える高配当株候補14選【注目8銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

5万円台〜10万円台で買える高配当株を集めました。

【気軽に買える】5万円〜10万円で買える高配当株銘柄50選【注目23銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

円安時に業績を伸ばしそうな日本株の好業績企業をピックアップしています。

【円安銘柄】海外売上比率50%以上の増益・増配株60銘柄【日本株】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は日本株で「海外売上比率が50%以上」の有望企業をチェックします...

日本株で連続増配の優良企業60銘柄と、注目の企業をピックアップしました。

「連続増配株ランキング」ベスト60銘柄[2022年]の割安度をチェックする【10年以上 連続増配】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 更新履歴 2022.3.29 公開2022.11.10 割安度を見...

連続増配株を中心に野球の打線を組み攻守のバランスの良い高配当ポートフォリオを作りました。

【決定版】高配当株で野球の打線を組む【攻守に優れた高配当株9選+12選】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、投資家バクさんが高配当株で野球の打線を組んだ場合の企業イメージ...

高い営業利益率と高い自己資本比率を持つ安定高配当株を紹介しています。

【優良銘柄】高い営業利益率&高い自己資本比率の高配当株30選 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は、営業利益率が高く、自己資本比率も高い、業績・財務が安定してい...

2022年の投資環境を考慮したディフェンシブなおすすめポートフォリオを紹介します。
2023年も継続して使えると思ってます。

【2022年の投資戦略】攻守のバランスを考えた「日本株30選」厳選ポートフォリオを設定【今年の主軸銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

割安高成長の銘柄をピックアップしました。

【2022年はバリュー株の時代】割安で高成長の日本株32選【テンバガー候補の注目10銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

高齢化社会に向け成長しそうな注目企業の特集です。

【高齢化社会】看護・介護・通院関連の企業株おすすめ13選!いま投資すべき会社を探す! プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 日本は年々高齢化が進んでいる高齢化社会の国として有名です。そんな中、...

オンラインストアが人気のいま、業績が伸びそうな「物流・倉庫関連」注目企業をピックアップしました。

【おすすめ】物流・倉庫株19選!注目の物流関連の銘柄をピックアップ プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※2021年8月14日に公開した記事を2022年8月21日版に更新し...
関連記事はこちら