株式投資・金融知識

【高成長株】「フリー(4478)」はクラウド会計サービスを提供!将来性は?投資すべき?

プラズマコイです(^^)
SNS: PostPrim

今回は「フリー」の財務分析をしていきます。
2019年のIPO企業です。

フリーはクラウドERP企業です。

ネット上で、会計処理や人事労務管理をできるサービスを展開しています。
クラウド会計を軸として、スモールビジネス(小規模企業やフリーランス向け)や中規模企業に向けたサービスを展開しています。

機能ごとの様々なソフトを提供しています

ユーザーはスモールビジネスのほか、中規模向けの企業の導入も増えてきておりそれに合わせて中規模向けの機能(固定資産管理機能)などを強化しています。

幅広い会計・労務管理などを実施する機能を”小分け”で提供しており、従来のパッケージソフトから、少しずつフリーのクラウドERPに移行することが可能となっています。

プラズマコイ

成長力が高いSaaSグロース企業ですね。

この銘柄は今買うべき「おすすめ銘柄」の仲間入りを出来るのでしょうか!?

「フリー」はスモールビジネス向けにけ「統合型クラウド会計ソフト」を提供する企業

freee会計は、財務会計・請求書・経費・ワークフローをカバーする統合ERP
売上は右肩あがり

業績は順調に成長しています。

「フリー」の事業利益はおもに「個人事業主、Smallビジネスオーナーのから生み出されています。
優良課金のユーザーは毎年30%以上増加しており強い売上成長を支えています。

スモールビジネスのユーザーにとって財務会計は大いなる間接コストです。
必要ではありますが、なるべく自動化したい作業です。

さらにクラウド上でそれを行えれば半永久的に使いつ付けることができ、
自動で機能追加もしてくれるので使い勝手が良いサービスです。

「フリー」は「統合型クラウド会計ソフト」を提供する企業
「クラウド会計ソフトfreee」など多数のサービスをリリースしている

フリーのセグメント(事業分野)は4つ

  1. フリーランス・個人事業主向け
    「クラウド会計ソフトfreee」
  2. 法人事業向け「会計freee」「人事労務freee」「申告freee」「マイナンバー管理freee」「会社設立freee」「中堅企業向けクラウドERP」
  3. 税理士・会計事務所向け 「申告freee」、創業サポート「開業freee」、融資サポート「資金調達freee」
  4. 事業用クレジットカード「freeeカード」

時価総額は調査時点で「2,569億円」ということで中型株ですね。
PERは赤字企業なのでありません。

今回は「フリー」について

  • 今後は業績を伸ばせるのか?
  • 配当金を出し続けられる企業なのか?
  • 今は買いなのか?

分析していきたいと思います。
※プラズマコイの独自調査に基づく記事のため事実と異なる内容の場合があります。

「フリー」の配当利回りを見る


いまは配当は出していません。

「フリー」は今は配当をだしていません。
今は事業成長に資金を集中するフェーズですね。

「フリー」の売上(上昇トレンドであるか?)


売上は毎年40%成長を遂げています

株価が上昇したり、配当金を出し続けるためには、
売上が少なくとも維持」できている事が1つの目安です。

「フリー」の売上はハイパーグロース株らしく毎年40%の成長率を維持しています。
今後の売上成長率は鈍化していく傾向でしょうが、高い成長率を維持しつづけていく公算が高い企業です。

「フリー」の営業利益率(10%以上で優良)


営業利益率はマイナスです

「売上-経費」の儲かり具合が「営業利益率」です。
「営業利益率が高い=儲かりやすい企業」と覚えておきましょう。

業種や年度で異なりますが、日本全体の市場平均は7%ほどと言われています。
「フリー」の営業利益率はマイナスです。

投資フェーズの企業で、営業利益率は赤字です。

積極的に人材や広告費を投じてユーザー数を増やしていくことにより将来的には大きな利益を生み出すという戦略ですね。

「フリー」のEPS(一株当たり当期純利益)


EPSはマイナスです。

1株あたりの利益であるEPS。
「当期純利益÷発行済の株の総数」で計算します。

要はEPSが高いほうが稼ぐ力が高い企業ってことです。

EPSはプラズマコイ的には「上昇中であるか、もしくは100円」が一つの目安です。
「フリー」のEPSはマイナスです。

こちらも営業利益率とどうようにまだ黒字転換をしておらず赤字経営を続けています。

「フリー」の自己資本比率(40%以上が安心目安)


自己資本比率は高いです。

自己資本比率(株主資本比率)は、
要するに借金をしていないか?を見る指標です。

「フリー」の自己資本比率は84%あたり。
2021年に3億円ほどの有利子負債を追加していますが、
2021年に海外公募増資を行うなど、自己資本としての資金調達を行っています。

自己資本比率を高く保つことができるのは人気企業の証ですね。

自己資本比率としてはOKです。

「フリー」の配当金(高いほど良い)


配当は今は無配です

配当金は「株を持っているだけで、その企業からもらえるお金」です。

「フリー」の配当は無配です。
今は配当は出さずに事業成長に資金を投入しています。

「フリー」の営業活動によるキャッシュフロー


営業CFはマイナス推移です

「営業活動によるキャッシュフロー」は簡単に言うと
「商売によって入金されたお金がいくらになったか?」の数字です。

基本的には毎年プラスが理想です。

「フリー」の営業CFはマイナス推移です
そろそろマイナスのキャッシュフローも小さくなってきました。

営業CFとしては黒字化の目前といったところですね。

「フリー」の現金等はいくらあるか?(業績悪化の耐性は?) 


現金は増加中です。

基本的に保有する”現金など”は多い方が良いです。
現金の重要性は「個人の家計でも企業の財務でも同じ」です。

しかしお金は「使ってこそ意味がある」ので貯めすぎは良くありません。

「フリー」の現金は471億円前後です。

2020年のはIPO、2021年のは海外の公募増資が主な増加理由ですね。

今後は調達した資金をプロダクトの強化・拡充を目的に透過していきます。
M&Aも実施をしていくでしょう。

「フリー」の当期純利益は上昇中か?


安定赤字で推移させています

「フリー」の当期純利益は毎年赤字です。
まだまだ黒字化する様子はみられませんね。

売上成長にフォーカスした経営を続けています。

【まとめ】「フリー」は売上高成長中のクラウドERPソフト企業


高い成長力が魅力の企業です

フリーの財務分析のまとめです。

項目評価コメント
配当利回り無配
売上高毎年40%成長
営業利益率マイナス
EPS(1株利益)マイナス
自己資本比率80%超え
1株配当無配
営業キャッシュフローマイナス
現金など急上昇
数字は記事投稿当時のものです。評価は筆者の主観です。

総評としては、売上の伸びが急成長中の成長企業です。

有利子負債は少ないですが、
いまは米国長期金利の上昇によりグロース株自体の勢いが弱いですね。

高い市場ポテンシャルがあるクラウド会計分野ですが
2022年はしばらく株価が安定しない相場がつづきそうです。

【チャートは?割安?】「フリー」の今後の株価は?今は買い時かを予想する

最後に、記事投稿時点でのプラズマコイの投資判断です。


【中立】マーケットの動向で株価が上下します。

この記事の執筆時点(22/4/13)では株価は4,560円。
業績は好調ですが株価の動向はマーケットの動向しだいです。

特に今は米国長期金利があがっており、日米のハイテク成長企業には厳しいモメンタムが続いています。

株価の上下が激しい企業のため、いまは個人投資家には手が出しづらい銘柄ですね。

※本記事は固有の金融商品の購入を推奨する意図はありません。
※投資は自己責任でお願いします。

【分析ツール】個別株の分析をしたい方におすすめの記事

この記事をご覧のかたで、個別株の分析に興味がある方におすすめのツールがあります。
マネックス証券の「銘柄スカウター」を使った株の分析方法を解説しています。

【高配当株の調べ方】買うべき企業かは「マネックス証券 銘柄スカウター」でチェック ※当サイトには広告が含まれます。 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: コイは年間100万円の配当金を目...

#PR マネックス証券なら「企業の分析」が簡単にできる

上の記事でも解説していますが、プラズマコイが分析用に使っているツールは
マネックス証券の「銘柄スカウター」です。

以下が気に入ってるところです。

  1. 企業の業務内容・サービスの概要がわかる
  2. 企業がどんな事業セグメントを持っているかがわかる
  3. 直近の決算短信などのIR情報にすぐにアクセスできる
  4. 各年度ごとや四半期ごとの業績推移が見やすい

銘柄スカウターはマネックス証券の口座を持つことで使えます。
そして口座開設は無料。無料なのでノーリスクです。
口座開設がまだの方はとりあえず開設しておいても損はないので開設しましょう。

この記事が為になったと思ったら応援クリックをお願いします(^^)↓

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

関連コンテンツです。

日経平均が3万円を突破しても割安な12社をピックアップしています。

【厳選12選】利回り4%超えの高配当株!日経平均3万円超えでもまだ買える 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作ったコンテンツですの...

いまから学んでおきたい「新NISAの投資戦略」と注目の「増配株100選」を紹介しておきます。

【新NISA】増配株で高配当株投資!投資枠1800万円のポートフォリオ【増配株おすすめ100選】 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作...

四季報「2023年新春号」のなかから、いま買っても良いと思える企業を選定しました。

【四季報でスクリーニング】いま買える高配当株12選!連続増配・非減配企業から探す優良企業 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月16日に会社四季報2023年新春号が...

2023年は日本株は金利上昇の影響をうけそうです。注目株を選定しました。

【金利上昇】2023年は地銀株&不動産株に注目!おすすめ日本株29選【高配当株をブログで紹介】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月20日、日銀が長期金利の許容変動幅を従来のプラスマイ...

プロが紹介されていたNISAで買いたい高配当株をチェックしてみました。

【NISA拡大で注目】NISAで狙いたい高配当銘柄44選を調査【評価方法を伝授します】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ネットニュースの「NISAで狙いたい高配当銘柄をピックアップ 配当性...

2023年の注目テーマ地銀株の特集です

【2023年 注目テーマ】地方銀行74銘柄 おすすめ高配当株28選。地銀の将来性も考察。 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は「2023年の注目テーマ」になりそうな「地方銀行(地銀)」を調...

4万円台以下で買える高配当株を集めました。

【超気軽に買える】4万円台以下で買える高配当株候補14選【注目8銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

5万円台〜10万円台で買える高配当株を集めました。

【気軽に買える】5万円〜10万円で買える高配当株銘柄50選【注目23銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

円安時に業績を伸ばしそうな日本株の好業績企業をピックアップしています。

【円安銘柄】海外売上比率50%以上の増益・増配株60銘柄【日本株】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は日本株で「海外売上比率が50%以上」の有望企業をチェックします...

日本株で連続増配の優良企業60銘柄と、注目の企業をピックアップしました。

「連続増配株ランキング」ベスト60銘柄[2022年]の割安度をチェックする【10年以上 連続増配】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 更新履歴 2022.3.29 公開2022.11.10 割安度を見...

連続増配株を中心に野球の打線を組み攻守のバランスの良い高配当ポートフォリオを作りました。

【決定版】高配当株で野球の打線を組む【攻守に優れた高配当株9選+12選】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、投資家バクさんが高配当株で野球の打線を組んだ場合の企業イメージ...

高い営業利益率と高い自己資本比率を持つ安定高配当株を紹介しています。

【優良銘柄】高い営業利益率&高い自己資本比率の高配当株30選 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は、営業利益率が高く、自己資本比率も高い、業績・財務が安定してい...

2022年の投資環境を考慮したディフェンシブなおすすめポートフォリオを紹介します。
2023年も継続して使えると思ってます。

【2022年の投資戦略】攻守のバランスを考えた「日本株30選」厳選ポートフォリオを設定【今年の主軸銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

割安高成長の銘柄をピックアップしました。

【2022年はバリュー株の時代】割安で高成長の日本株32選【テンバガー候補の注目10銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

高齢化社会に向け成長しそうな注目企業の特集です。

【高齢化社会】看護・介護・通院関連の企業株おすすめ13選!いま投資すべき会社を探す! プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 日本は年々高齢化が進んでいる高齢化社会の国として有名です。そんな中、...

オンラインストアが人気のいま、業績が伸びそうな「物流・倉庫関連」注目企業をピックアップしました。

【おすすめ】物流・倉庫株19選!注目の物流関連の銘柄をピックアップ プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※2021年8月14日に公開した記事を2022年8月21日版に更新し...

フリー

関連記事はこちら