連続増配の株

【10年連続増配】「エクシオグループ(1951)」は通信インフラ会社。株価は?今は買いなのか?

プラズマコイです(^^)
SNS: PostPrim

今回は「エクシオグループ」の業績・財務状況をチェックしていきたいと思います。

「エクシオグループ」は5G用の基地局など「通信インフラ」を建設する会社です。

物理的なハード領域のほか、システム構築といったソフト領域の事業も展開しています。

プラズマコイ

通信設備の建設をメインに事業展開をしている企業です

この銘柄は今買うべき「おすすめ銘柄」の仲間入りを出来るのでしょうか!?

「エクシオグループ」は通信インフラなど3つの事業を展開

通信キャリア事業が主力事業 ※IR資料より引用

エクシオグループの主な事業セグメントは3つ

  1. 通信キャリア
    基地局建設、光アクセス工事、CATV関連工事、鉄道通信工事、ネットワーク設備の建設など
  2. 都市インフラ
    電気設備・土木工事・環境設備の建設など
  3. システムソリューション
    次世代オフィス、ITインフラ・運用、オペレーション自動化、マネージドサービス 、サイバーセキュリティ対策など

主に国内施設の「電気・ネットワーク敷設」の業務を展開

「エクシオグループ」の事業利益は主に「通信キャリア」の事業もたらされています。
「都市インフラ」事業とともに、建設業の側面が強い企業ですね。

近年はDXがトレンドになっており、システム関連の事業も全体の約30%を占めるほどに成長していきました。

「エクシオグループ」は通信インフラを中心とした建設会社
近年はシステム関連事業も強化しており事業ポートフォリオを盤石にしている。

10年連続増配中で増配株としても魅力。

時価総額は調査時点で「2,441億円」ということで中型株ですね。
PERは9.0倍と割安水準です。

今回は「エクシオグループ」について

  • 今後は業績を伸ばせるのか?
  • 配当金を出し続けられる企業なのか?
  • 今は買いなのか?

分析していきたいと思います。

「エクシオグループ」のPER推移を見る


いまのPERは過去比較では割安水準です。

この株の「割安度」の判断目安として過去のPER比較を行います。
過去のPERより低ければ割安になっている場合があります。

「エクシオグループ」の調査時点(22/6/3)のPERは9.0倍。
過去の水準と比較すると割安です。

株価が減少傾向にあり、PER的には割安感が高まってきています。

「エクシオグループ」の配当利回りを見る

配当利回りは上昇中です。

「エクシオグループ」の配当利回りは4.86%(22/6/2時点)
近年は増配によりかなり高配当化しています。

文句なしの高配当株ですが、株価の下落傾向であることも鑑みると、
投資家は今後の事業成長は怪しいと見ていると考えられます。

株主優待はクオカード

株主還元は使いやすいクオカードです。
しかし1,000株からなので優待目当てでは買いづらい銘柄ですね。

対象株数優待品
1,000株1,000円相当
継続保有3年以上で2,000円相当

「エクシオグループ」の売上(上昇トレンドであるか?)

業績は少しずつ上昇中。

株価が上昇したり、配当金を出し続けるためには、
売上が少なくとも維持」できている事が1つの目安です。

「エクシオグループ」の売上は上昇傾向です。
2017年から連続で増加しています。

売上は増加を続けており好印象です。

「エクシオグループ」の営業利益率(10%以上は優秀)

営業利益率は6〜7%ほどです

「売上-経費」の儲かり具合が「営業利益率」です。
「営業利益率が高い=儲かりやすい企業」と覚えておきましょう。

業種ごとで異なりますが、営業利益は4%〜7%を目安としています。
「エクシオグループ」の営業利益率は6〜7%ほどです。

直近10年間で見ると営業利益は変化なしで、効率的に稼ぐ力は横ばいであると言えます。

「エクシオグループ」のEPS(一株当たり当期純利益)

EPSは増加傾向です。

1株あたりの利益であるEPS。
「当期純利益÷発行済の株の総数」で計算します。

要はEPSが高いほうが稼ぐ力が高い企業ってことです。

EPSは個人的に「上昇中であるか、もしくは100円」が一つの目安です。
「エクシオグループ」のEPSは増加傾向です。

近年の推移に注目すると2020年のコロナショック以降は業績が復活しており、
EPSは200円を安定して超えています。

自社株買いも毎年30億〜50億ほど実施しています。

「エクシオグループ」の自己資本比率(目安40%以上)

自己資本比率は50%〜60%目安です。

自己資本比率(株主資本比率)は、
要するに借金をしていないか?を見る指標です。

「エクシオグループ」の自己資本比率は50〜60%です。

近年は有利子負債による資金調達を活発に行っており自己資本比率は下落傾向です。

しかし50%は超えており今は問題なしでしょう。

「エクシオグループ」の配当金(高いほど良い)

配当は10年連続増配です。

配当金は「株を持っているだけで、その企業からもらえるお金」です。

「エクシオグループ」の配当は10年連続増配企業です。
配当額は毎年増加しています。

2023年は1株102円と連続増配記録を更新の予定です。
10年間で配当額は約5倍に増えました。

「エクシオグループ」の配当性向:配当金÷EPS(儲けの何割を配当に出す?)

配当性向は30%〜50%ほどです。

配当性向は「稼いだ利益のうち、何割くらい配当金に使っている?」という指標です。
※市場平均は30%くらいです。

「エクシオグループ」の配当性向は30%〜50%ほどです。

配当性向は年によってバラツキがあり、配当性向よりも連続増配の方に意識が向いているように感じます。

配当性向を意識するのは50%が複数年で連続して超えてきてからでしょうか。
それまでは安定的に増配をしてくれそうです。

「エクシオグループ」の営業活動によるキャッシュフロー

営業CFは上下がありますが、安定プラス。

「営業活動によるキャッシュフロー」は簡単に言うと
「商売によって入金されたお金がいくらになったか?」の数字です。

基本的には毎年プラスが理想です。

「エクシオグループ」の営業CFは年によって上下はありますが安定プラス

大規模の建設事業がメイン事業であることから、入金が次の年になることが多い業種ですね。

そのため、2年、3年平均で安定しているかを見るのがポイントになります。
1年単位で見ると営業CFの上下はありますが、概ね安定していると見て良いでしょう。

「エクシオグループ」の現金等はいくらあるか?(業績悪化の耐性) 

現金は増加傾向です。

基本的には保有する”現金等”は多い方が良いです。
十分な現金がないと企業運営や事業投資ができなくなります。

貯めるだけではなく、適切に使われていくことも重要です。

「エクシオグループ」の現金は2022年終了時は537億円程度です。
近年は有利子負債を増やしており、現金保有額に積み上がっています。

事業規模が大きくなってきており、事業運営ようの現金保有額も増加が必要といことでしょうか。
今後のM&Aや事業展開にも注目です。

「エクシオグループ」の当期純利益は上昇中か?

プラズマコイ

利益は増益傾向です。

「エクシオグループ」の当期純利益は2023年は256億円予想です。
減益予想ですが高い水準は保てる想定です。

当期純利益の面からは大きく問題はなさそうですが、
2024年の業績も減益になると2年連続減益ということで、株価は下落に転じやすいと言えるでしょう。

【まとめ】「エクシオグループ」は高配当の10年連続増配企業

プラズマコイ

連続増配&高配当が魅力の企業です

エクシオグループの財務分析のまとめです。

項目評価コメント
配当利回り4.8%
売上高(営業収益)上昇傾向
営業利益率6〜7%ほど
EPS(1株利益)横ばい
自己資本比率50%ほど
1株配当10年連続増配
配当性向30〜50%目安
営業キャッシュフロー安定推移
現金など上昇中
数字は記事投稿当時のものです。評価は筆者の主観です。

総評としては、無理せず連続増配をできている優良企業です。
かなり高配当化をしているので、非常に魅力的に見えますが、株価は下落中で注意が必要です。

2023年の売上、利益は企業側の予想よりコンセンサス予想が下なので、購入検討をする際は毎回の決算には注目したい企業です。

「エクシオグループ」の今後の株価は?今は買い時かを予想する

最後に、記事投稿時点でのプラズマコイの投資判断です。

プラズマコイ

【中立】下落トレンドなのが気になるところ。

この記事の執筆時点(22/6/3)では株価は2,090円。

現在はコロナショック時点の株価まで下がってきて、
PER9倍、配当利回り4.8%はかなり割安に見えます。

しかし2018年9月につけた3,300円ほどから株価は下落トレンドで、
今後も下がり続ける可能性も十分あります。

リスクを承知の上、購入検討をしたい企業です。

※本記事は特定の金融商品の購入を推奨する意図はありません。
※投資は自己責任でお願いします。

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

個別株の分析に興味がある人におすすめの記事

この記事をご覧のかたで、個別株の分析に興味がある方におすすめのツールがあります。
マネックス証券の「銘柄スカウター」を使った株の分析方法を解説しています。

【使い方11選】株の分析ツールは「マネックス証券の銘柄スカウター」がおすすめ!【初心者でもすぐできる】 プラズマコイ(@purazumakoi)です(^^)今回は僕が普段やっている「ファンダメンタルズ分析」の方法を紹介します。 僕は...

マネックス証券なら「企業の分析」が簡単にできる

上の記事でも解説していますが、プラズマコイが分析用に使っているツールは
マネックス証券の「銘柄スカウター」です。

以下が気に入ってるところです。

  1. 企業の業務内容・サービスの概要がわかる
  2. 企業がどんな事業セグメントを持っているかがわかる
  3. 直近の決算短信などのIR情報にすぐにアクセスできる
  4. 各年度ごとや四半期ごとの業績推移が見やすい

銘柄スカウターはマネックス証券の口座を持つことで使えます。
そして口座開設は無料。無料なのでノーリスクです。
口座開設がまだの方はとりあえず開設しておいても損はないので開設しましょう。

個別株の分析に興味がある人におすすめの記事

この記事をご覧のかたで、個別株の分析に興味がある方におすすめのツールがあります。
マネックス証券の「銘柄スカウター」を使った株の分析方法を解説しています。

【使い方11選】株の分析ツールは「マネックス証券の銘柄スカウター」がおすすめ!【初心者でもすぐできる】 プラズマコイ(@purazumakoi)です(^^)今回は僕が普段やっている「ファンダメンタルズ分析」の方法を紹介します。 僕は...

マネックス証券なら「企業の分析」が簡単にできる

上の記事でも解説していますが、プラズマコイが分析用に使っているツールは
マネックス証券の「銘柄スカウター」です。

以下が気に入ってるところです。

  1. 企業の業務内容・サービスの概要がわかる
  2. 企業がどんな事業セグメントを持っているかがわかる
  3. 直近の決算短信などのIR情報にすぐにアクセスできる
  4. 各年度ごとや四半期ごとの業績推移が見やすい

銘柄スカウターはマネックス証券の口座を持つことで使えます。
そして口座開設は無料。無料なのでノーリスクです。
口座開設がまだの方はとりあえず開設しておいても損はないので開設しましょう。

この記事が為になったと思ったら応援クリックをお願いします(^^)↓

にほんブログ村 株ブログ サラリーマン投資家へ
にほんブログ村

関連コンテンツです。

円安時に業績を伸ばしそうな日本株の好業績企業をピックアップしています。

【円安銘柄】海外売上比率50%以上の増益・増配株60銘柄【日本株】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は日本株で「海外売上比率が50%以上」の有望企業をチェックします...

日本株で連続増配の優良企業60銘柄と、注目の企業をピックアップしました。

「連続増配株ランキング」ベスト60銘柄[2022年]の割安度をチェックする【10年以上 連続増配】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 更新履歴 2022.3.29 公開2022.11.10 割安度を見...

連続増配株を中心に野球の打線を組み攻守のバランスの良い高配当ポートフォリオを作りました。

【決定版】高配当株で野球の打線を組む【攻守に優れた高配当株9選+12選】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、投資家バクさんが高配当株で野球の打線を組んだ場合の企業イメージ...

高い営業利益率と高い自己資本比率を持つ安定高配当株を紹介しています。

【優良銘柄】高い営業利益率&高い自己資本比率の高配当株30選 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は、営業利益率が高く、自己資本比率も高い、業績・財務が安定してい...

2022年の投資環境を考慮したディフェンシブなおすすめポートフォリオを紹介します。

【2022年の投資戦略】攻守のバランスを考えた「日本株30選」厳選ポートフォリオを設定【今年の主軸銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

割安高成長の銘柄をピックアップしました。

【2022年はバリュー株の時代】割安で高成長の日本株32選【テンバガー候補の注目10銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

高齢化社会に向けた注目銘柄です。

4/20更新【高齢化社会】看護・介護・通院関連の企業株おすすめ13選!いま投資すべき会社を探す! プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は高齢化社会に伸びそうなの銘柄をいくつかピックアップして、業績が...

物流関連の銘柄をピックアップしました。

【22年8月更新】物流銘柄19選!注目の物流関連の銘柄をピックアップ プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※2021年8月14日に公開した記事を2022年8月21日版に更新し...