連続増配の株

日本曹達(4041)は化学品メーカー【11年連続非減配】

プラズマコイです(^^)
SNS: PostPrim

今回は「日本曹達(ニホンソーダ)」の業績・財務状況をチェックしていきたいと思います。

日本曹達は「化学品メーカー」です。
化学品事業、農業化学品事業を中心として、化学製品の製造・販売を行っています。

プラズマコイ

近年は増益で配当金も上昇中

日本曹達の近年の業績成長は素晴らしいですね。
株価は上場来高値を突破する勢いで上昇しております。

高配当なこともあり、注目度の高い企業です。

いま、この会社の株を買うべきでしょうか?見ていきましょう。

「日本曹達」は化学品を製造販売

出典:事業説明
出典:マネックス証券

日本曹達のセグメントはおもに5つ

  • 農業化学品事業
    農薬を開発・生産・販売
  • 化学品事業
    工業用、医薬品原料、機能性化学品、環境化学品
  • 商社事業
    化学品、機械、合成樹脂、畜産、建設関連等
  • 運輸倉庫事業
    倉庫、運送等の物流業務と保険業務
  • 建設事業
    プラント建設・土木工事等

農業化学品が稼ぎ頭です。

「日本曹達」の事業利益はおもに「化学品」の製造販売で生み出されています。
近年は農化学品が好調ですね。
世界的なインフレ懸念から農薬の前倒し需要があり売上が好調です。

農業関係以外でも、工業用、医薬品原料など多業種向けの化学品を製造・販売しています。

「日本曹達」は化学品メーカー。
多種多様な化学品を製造している。

グループ企業内で、商社、物流企業も持ち、化学製品を自社内で流通させる機能も持つ。

業績は安定・上昇傾向。
配当金は11連続非減配で、近年は大幅な増配傾向。

海外比率は40% 出典:マネックス証券

時価総額は22/8/23時点で「1,299億円」ということで中型株ですね。
PERは11.4倍と一般的には割安水準です。

今回は「日本曹達」について

  • 今後は業績を伸ばせるのか?
  • 配当金を出し続けられる企業なのか?
  • 今は買いなのか?

分析していきたいと思います。
※各種指標の表はIRBANKより引用しています。

「日本曹達」のPER推移を見る


PERは過去比較だと割安水準ですね。

この株の「割安度」の判断目安として過去のPER比較を行います。
過去のPERより低ければ「今は割安かも?」と検討します。

「日本曹達」のPERは11.4倍(22/8/23時点)。
過去の推移を見るとそこそこ割安水準ですね。

過去のPERでは10倍を切る場面もありますが、ここ2年は業績が良く、株価が好調です。
そのためPERもあがっています。

「日本曹達」の配当利回りを見る

配当利回りは上昇中です。

「日本曹達」の配当利回りは8/22時点で4.01%です。
配当利回りは2022年から急上昇しています。増配の結果ですね。

2021年➔2022年に1株配当が110円➔180円と大きく増配しています。

「日本曹達」の売上(上昇トレンドであるか?)

売上は増加傾向です。

株価が上昇したり、配当金を出し続けるためには、
売上が少なくとも維持」できている事が1つの目安です。

「日本曹達」の売上は上昇傾向です。
2021年までは横ばい傾向でしたが、2022年から上昇傾向になってますね。

「日本曹達」の営業利益率(10%以上が理想)

営業利益率は高い傾向です。

「売上-経費」の儲かり具合が「営業利益率」です。
「営業利益率が高い=儲かりやすい企業」と覚えておきましょう。

営業利益は4%〜7%を一般水準の目安としています。
「日本曹達」の営業利益率は7%を超えています。

営業利益率はここ数年は上昇傾向ですね。
利益率があがっていることがわかります。

「日本曹達」のEPS(一株当たり当期純利益)

EPSは増加傾向です。

1株あたりの利益であるEPS。
「当期純利益÷発行済の株の総数」で計算します。

要はEPSが高いほうが稼ぐ力が高い企業ってことです。

EPSは個人的に「上昇中であるか、もしくは100円以上」が一つの目安です。

「日本曹達」のEPSは年々上昇しています。

2022年のEPSは450円を達成しています。
過去最高水準の好決算でしたね。

自社株買いも積極的に行っています。

「日本曹達」の自己資本比率:高いほど良い(最低40%)

自己資本比率は60%程度です。

自己資本比率(株主資本比率)は、
要するに借金をしていないか?を見る指標です。

「日本曹達」の自己資本比率は60%ほどです。
自己資本比率は高いですね。財務的に安心感を感じる水準です。

有利子負債比率は25%。
年々下落傾向です。

財務的な問題はないでしょう。

「日本曹達」の配当金

配当は連続増配です。

配当金は「株を持っているだけで、その企業からもらえるお金」です。

「日本曹達」の配当金は11年連続非減配の増配企業です。
減配していないのは心強いですね。

2023年の配当金も1株180円の配当維持を予想されています。

業績が悪化しても1株80円を下限と設定されていますね。

出典:中期経営計画

「日本曹達」の配当性向(儲けの何割を配当に出す?)

配当性向は40%目安です。

配当性向は「稼いだ利益のうち、何割くらい配当金に使っている?」という指標です。
※市場平均は30%くらいです。

「日本曹達」の配当性向は40%が目安です。
配当性向は年々上昇していますね。

今後も利益規模が上昇してこれば配当性向があがるかもしれませんね。

「日本曹達」の営業活動によるキャッシュフロー

営業CFは横ばい傾向です。

「営業活動によるキャッシュフロー」は簡単に言うと
「商売によって入金されたお金はいくらか?」の数字です。

毎年プラスが理想です。

「日本曹達」の営業CFは安定しています。
毎年、大体100億円〜150億円ほど稼ぎ出していますね。

営業CFは横ばい傾向で、現金創出力は安定しています。

「日本曹達」の現金等はいくらあるか?(業績悪化の耐性)

現金は横ばい傾向です。

現金は業績悪化に対する備えや、事業活動の原資になります。
基本的に“現金など”は多い方が良いです。

しかしお金は「使ってこそ意味がある」ので事業投資に使うことも重要です。

「日本曹達」の現金は178億円ほどです。
総資産は2456億円で現金比率は7%ほど。現金比率は少なめです。

設備投資が必要な事業なので、現金は横ばい傾向、現金比率も安定推移ですね。

自己資本比率も60%あり、現金残高と合わせて考えれば問題ないでしょう。

「日本曹達」の当期純利益は上昇中か?

当期純利益は安定上昇です。

「日本曹達」の当期純利益は安定しています
2022年、2023年(予想)は100億円を超えていますね。

歴史的には2015年、2016年が2年連続で好調だった後に、利益はさがっているので、2022年・2023年も特需かもしれません。

未来はわかりませんが、2024年以降に下落してくることも留意しておいたほうが良さそうです。

【まとめ】「日本曹達」は業績好調な高配当株

安定配当が魅力の企業です。

日本曹達の財務分析のまとめです。

項目評価コメント
配当利回り3.9%
売上高増加傾向
営業利益率7%以上
EPS(1株利益)近年高め
自己資本比率60%前後
1株配当11年連続非減配
配当性向40%
営業キャッシュフロー安定推移
現金など安定推移
当期純利益過去最高だが下落懸念
数字は記事投稿当時のものです。評価は筆者の主観です。

総評としては「安定業績・安定配当の企業」です。

当期純利益も下限では60億円前後が見込まれ、営業CFも毎年100億円ほどで安定しています。

配当金は11年連続非減配で増配の歴史があります。

【チャートは?割安?】「日本曹達」の今後の株価は?今は買い時かを予想する

最後に、記事投稿時点でのプラズマコイの投資判断です。

プラズマコイ

【中立】株価は上場来高値付近

調査時点(22/8/23)では株価は4,510円。

気になるのは決算短信に書いてあった農業化学品の「前倒し需要」の文字です。

今後の業績悪化が見込まれるので、それに伴い株価の下落リスクがありますね。

今は様子見をして置いたほうが良さそうです。

※本記事は固有の金融商品の購入を推奨する意図はありません。
※投資は自己責任でお願いします。

この記事が為になったと思ったら応援クリックをお願いします(^^)↓

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

【分析ツール】個別株の分析をしたい方におすすめの記事

この記事をご覧のかたで、個別株の分析に興味がある方におすすめのツールがあります。
マネックス証券の「銘柄スカウター」を使った株の分析方法を解説しています。

【高配当株の調べ方】買うべき企業かは「マネックス証券 銘柄スカウター」でチェック ※当サイトには広告が含まれます。 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: コイは年間100万円の配当金を目...

#PR マネックス証券なら「企業の分析」が簡単にできる

上の記事でも解説していますが、プラズマコイが分析用に使っているツールは
マネックス証券の「銘柄スカウター」です。

以下が気に入ってるところです。

  1. 企業の業務内容・サービスの概要がわかる
  2. 企業がどんな事業セグメントを持っているかがわかる
  3. 直近の決算短信などのIR情報にすぐにアクセスできる
  4. 各年度ごとや四半期ごとの業績推移が見やすい

銘柄スカウターはマネックス証券の口座を持つことで使えます。
そして口座開設は無料。無料なのでノーリスクです。
口座開設がまだの方はとりあえず開設しておいても損はないので開設しましょう。

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

関連コンテンツです。

日経平均が3万円を突破しても割安な12社をピックアップしています。

【厳選12選】利回り4%超えの高配当株!日経平均3万円超えでもまだ買える 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作ったコンテンツですの...

いまから学んでおきたい「新NISAの投資戦略」と注目の「増配株100選」を紹介しておきます。

【新NISA】増配株で高配当株投資!投資枠1800万円のポートフォリオ【増配株おすすめ100選】 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作...

四季報「2023年新春号」のなかから、いま買っても良いと思える企業を選定しました。

【四季報でスクリーニング】いま買える高配当株12選!連続増配・非減配企業から探す優良企業 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月16日に会社四季報2023年新春号が...

2023年は日本株は金利上昇の影響をうけそうです。注目株を選定しました。

【金利上昇】2023年は地銀株&不動産株に注目!おすすめ日本株29選【高配当株をブログで紹介】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月20日、日銀が長期金利の許容変動幅を従来のプラスマイ...

プロが紹介されていたNISAで買いたい高配当株をチェックしてみました。

【NISA拡大で注目】NISAで狙いたい高配当銘柄44選を調査【評価方法を伝授します】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ネットニュースの「NISAで狙いたい高配当銘柄をピックアップ 配当性...

2023年の注目テーマ地銀株の特集です

【2023年 注目テーマ】地方銀行74銘柄 おすすめ高配当株28選。地銀の将来性も考察。 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は「2023年の注目テーマ」になりそうな「地方銀行(地銀)」を調...

4万円台以下で買える高配当株を集めました。

【超気軽に買える】4万円台以下で買える高配当株候補14選【注目8銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

5万円台〜10万円台で買える高配当株を集めました。

【気軽に買える】5万円〜10万円で買える高配当株銘柄50選【注目23銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

円安時に業績を伸ばしそうな日本株の好業績企業をピックアップしています。

【円安銘柄】海外売上比率50%以上の増益・増配株60銘柄【日本株】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は日本株で「海外売上比率が50%以上」の有望企業をチェックします...

日本株で連続増配の優良企業60銘柄と、注目の企業をピックアップしました。

「連続増配株ランキング」ベスト60銘柄[2022年]の割安度をチェックする【10年以上 連続増配】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 更新履歴 2022.3.29 公開2022.11.10 割安度を見...

連続増配株を中心に野球の打線を組み攻守のバランスの良い高配当ポートフォリオを作りました。

【決定版】高配当株で野球の打線を組む【攻守に優れた高配当株9選+12選】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、投資家バクさんが高配当株で野球の打線を組んだ場合の企業イメージ...

高い営業利益率と高い自己資本比率を持つ安定高配当株を紹介しています。

【優良銘柄】高い営業利益率&高い自己資本比率の高配当株30選 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は、営業利益率が高く、自己資本比率も高い、業績・財務が安定してい...

2022年の投資環境を考慮したディフェンシブなおすすめポートフォリオを紹介します。
2023年も継続して使えると思ってます。

【2022年の投資戦略】攻守のバランスを考えた「日本株30選」厳選ポートフォリオを設定【今年の主軸銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

割安高成長の銘柄をピックアップしました。

【2022年はバリュー株の時代】割安で高成長の日本株32選【テンバガー候補の注目10銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

高齢化社会に向け成長しそうな注目企業の特集です。

【高齢化社会】看護・介護・通院関連の企業株おすすめ13選!いま投資すべき会社を探す! プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 日本は年々高齢化が進んでいる高齢化社会の国として有名です。そんな中、...

オンラインストアが人気のいま、業績が伸びそうな「物流・倉庫関連」注目企業をピックアップしました。

【おすすめ】物流・倉庫株19選!注目の物流関連の銘柄をピックアップ プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※2021年8月14日に公開した記事を2022年8月21日版に更新し...
関連記事はこちら