連続増配の株

ケア21(2373)は介護サービス会社【減配は13年間1回のみ】

プラズマコイです(^^)
SNS: PostPrim

今回は「ケア21」の業績・財務状況をチェックしていきたいと思います。

ケア21は大手の「介護サービス会社」です。
プラズマコイが注目している「高齢化社会」関連銘柄です。

「訪問介護事業、グループホーム事業、有料老人ホーム事業」が3大重点事業です。
そのほか「障がい・児童福祉事業、福祉住環境事業」も育成事業とし、事業を拡充を進めていますね。

プラズマコイ

総合利回りが高く、成長力もある企業ですね

100株保有時の総合利回り(配当利回り+優待利回り)は22/8/27時点で3.38%と高めです。
業績も右肩あがりで「割安成長株」だと言えるでしょう。

いま、この会社の株を買うべきでしょうか?見ていきましょう。

「ケア21」は介護サービスを運営する企業

ケア21のセグメントは3つ

  • 施設系介護事業
    介護付き有料老人ホーム、グループ老人ホームを運営
  • 在宅系介護事業
    訪問看護、訪問介護
  • その他
    障がい・児童福祉事業、福祉住環境事業、保育事業など
出典:マネックス証券

売上を施設系で、利益を在宅系であげています。

「ケア21」の事業利益はおもに「介護事業」で生み出されています。
有料老人ホームの運営や、訪問介護・看護ですね。
主に高齢者のケアに関するサービスで利益をあげています。

他には、福祉系のサービスも多数展開しています。

主力の介護事業の課題は「人財確保」です。
重労働の割には給与水準が低く、サービス需要は多いですが採用が難しいという点が業界全体の課題です。

しかし、2022年2月から岸田政権が掲げる介護職などの賃上げ9,000円政策が、始まりました。
補助金で介護職の賃金が上昇するということですね。

国策として介護職をサポートするということは、介護業界の業績に大きな好影響を与えると思っています。

「ケア21」は介護サービス企業。
施設系、訪問系の介護サービスを実施している。
その他、福祉系のサービスも展開しており今後の業績拡大に向けての事業拡大も進めている

売上は15年連続上昇、利益も急上昇の成長企業。

配当金も安定増加。減配は13年間で1回のみ。

時価総額は22/8/26時点で「118億円」ということで小型株ですね。
PERは11.3倍と一般的には割安水準です。

今回は「ケア21」について

  • 今後は業績を伸ばせるのか?
  • 配当金を出し続けられる企業なのか?
  • 今は買いなのか?

分析していきたいと思います。
※各種指標の表はIRBANKより引用しています。

「ケア21」のPER推移を見る


PERは過去比較だと標準の水準ですね。

この株の「割安度」の判断目安として過去のPER比較を行います。
過去のPERより低ければ「今は割安かも?」と検討します。

「ケア21」のPERは11.3倍(22/8/26時点)。
過去の推移を見ると割安水準ですね。

業績は好調ですが、割安傾向であり、今後の成長を考えると今の水準は割安だと言えそうです。

「ケア21」の配当利回りを見る

配当利回りは上昇中です。

「ケア21」の配当利回りは8/26時点で2.13%です。
近年は配当利回りが2%を割って下がっていましたが、2%を超えてきました。

配当は大きく減配していないので、配当利回りが上昇してきている事実は、割安度があがっていると考えられます。

株主優待 はクオカード

「ケア21」の株主優待はクオカードです。
多くの個人投資家に100株で良いので持ってほしいという意思が見えますね。

配当利回りは2%程度ですが、クオカードがあることにより、
100株保有時の総合利回りは3%以上が狙えます。

対象株数優待品
100株クオカード1000円相当

「ケア21」の売上(上昇トレンドであるか?)

売上は常に増加しています。

株価が上昇したり、配当金を出し続けるためには、
売上が少なくとも維持」できている事が1つの目安です。

「ケア21」の売上は15年連続で増加中です。
毎年のように過去最高を更新しています。

介護事業を中核とした総合福祉企業として順調に売上を伸ばしていっています。

「ケア21」の営業利益率(10%以上が理想)

営業利益率は低めですね。

「売上-経費」の儲かり具合が「営業利益率」です。
「営業利益率が高い=儲かりやすい企業」と覚えておきましょう。

営業利益は4%〜7%を一般水準の目安としています。
「ケア21」の営業利益率は5%程度です。

営業利益率は低いですね。
2022年は5%と過去と比較して増加傾向です。

今後も営業利益率が上昇傾向になっていけるか、一つの検討材料かと思います。
今は投資や業務効率改善を少しずつ整備している段階で、今後の営業利益率アップに期待です。

「ケア21」のEPS(一株当たり当期純利益)

EPSは増加傾向です。

1株あたりの利益であるEPS。
「当期純利益÷発行済の株の総数」で計算します。

要はEPSが高いほうが稼ぐ力が高い企業ってことです。

EPSは個人的に「上昇中であるか、もしくは100円以上」が一つの目安です。

「ケア21」のEPSは年々上昇しています。

2020年からEPSは大きく上昇しており利益構造が大幅に改善していることがわかります。

自社株買いも定期的に実施しています。

「ケア21」の自己資本比率:高いほど良い(最低40%)

自己資本比率はかなり低いです。

自己資本比率(株主資本比率)は、
要するに借金をしていないか?を見る指標です。

「ケア21」の自己資本比率は18%ほどです。
有利子負債も年々増加しており、自己資本比率は非常に低い水準です。

「老人ホームの建設や訪問介護の拠点」に多額の資金が必要で、設備投資に多くの費用がかかる事業なため、自己資本比率は低くなっていますね。

安定企業と呼ぶためには自己資本比率が40%以上ほしい所ですが、成長企業としては問題ないと言えるでしょう。

財務的な安心感はありませんが、キャッシュフローを見ていればフリー・キャッシュフローが毎年プラスなので現段階では問題ないと言えるでしょう。

「ケア21」の配当金

配当は安定増配です。

配当金は「株を持っているだけで、その企業からもらえるお金」です。

「ケア21」の配当金は安定増配です。
過去で減配をしたのは2019年の1度のみ

安定増配をしている企業です。

順調に利益を伸ばせており増配力も魅力の企業です。

2022年の配当金は1株17円と増配予想です。

「ケア21」の配当性向(儲けの何割を配当に出す?)

配当性向は20%です。

配当性向は「稼いだ利益のうち、何割くらい配当金に使っている?」という指標です。
※市場平均は30%くらいです。

「ケア21」の配当性向は20%程度です。
配当性向は年によって大きく変更しており、安定配当を方針としていることが分かります。

2020年以降は配当性向もさがっていますね。
今後も減配リスクは少なめの企業だと考えて良さそうです。

「ケア21」の営業活動によるキャッシュフロー

営業CFは上昇傾向です。

「営業活動によるキャッシュフロー」は簡単に言うと
「商売によって入金されたお金はいくらか?」の数字です。

毎年プラスが理想です。

「ケア21」の営業CFは上昇傾向です。
特に2019年以降は20億円〜と高い数字を出せています。

現金を稼ぐ力が伸びていることが分かります。
経営の段階が1段階あがっていることがわかります。

「ケア21」の現金等はいくらあるか?(業績悪化の耐性)

現金は上昇傾向です。

現金は業績悪化に対する備えや、事業活動の原資になります。
基本的に“現金など”は多い方が良いです。

しかしお金は「使ってこそ意味がある」ので事業投資に使うことも重要です。

「ケア21」の現金は28億円ほどです。
総資産は376億円で現金比率は7%ほど。現金比率は低めです。

現状は企業ステージとしては、成長フェーズです。
現金は最低限の保有で設備投資や人財への投資に現金を使っている段階ですね。

それでも現金は増加傾向で、事業規模があがっていることがわかります。

「ケア21」の当期純利益は上昇中か?

当期純利益は安定上昇です。

「ケア21」の当期純利益は安定上昇です
2021年は過去最高を更新しており2022年も最高を更新予定です。

バリバリの成長企業で今後の利益上昇も期待できるでしょう。

【まとめ】「ケア21」は15年連続で増収、配当も安定の成長企業

安定成長・安定配当が魅力の企業です。

ケア21の財務分析のまとめです。

項目評価コメント
配当利回り2.1% 優待含め高利回り
売上高増加傾向
営業利益率5%
EPS(1株利益)上昇傾向
自己資本比率18%
1株配当安定配当
配当性向20%
営業キャッシュフロー上昇中
現金など上昇傾向
当期純利益過去最高
数字は記事投稿当時のものです。評価は筆者の主観です。

総評としては「好業績・安定配当の割安企業」です。

業績は過去最高を更新する勢いで上昇しており、成長企業と言えるでしょう。
その分、自己資本比率18%のように、財務的には多少不安がある企業です。

一方、売上・利益・キャッシュフローは上昇傾向です。
今後、財務力が上昇していくことが予想できます。

【チャートは?割安?】「ケア21」の今後の株価は?今は買い時かを予想する

最後に、記事投稿時点でのプラズマコイの投資判断です。

プラズマコイ

【買い】700円がサポートラインです。

調査時点(22/8/26)では株価は797円。

株価は長期的には上昇傾向で、直近の株価推移をみると700円あたりにサポートラインがあります。
決算も好調で、株価は上昇しやすい状況かと思います。

配当金も魅力です。100株保有時の総合利回りも3%を超えており、利回りの面でも旨味がありますね。
増配傾向なので、長期保有の観点でも魅力的です。

※本記事は固有の金融商品の購入を推奨する意図はありません。
※投資は自己責任でお願いします。

この記事が為になったと思ったら応援クリックをお願いします(^^)↓

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

個別株の分析に興味がある人におすすめの記事

この記事をご覧のかたで、個別株の分析に興味がある方におすすめのツールがあります。
マネックス証券の「銘柄スカウター」を使った株の分析方法を解説しています。

【使い方11選】株の分析ツールは「マネックス証券の銘柄スカウター」がおすすめ!【初心者でもすぐできる】 プラズマコイ(@purazumakoi)です(^^)今回は僕が普段やっている「ファンダメンタルズ分析」の方法を紹介します。 僕は...

マネックス証券なら「企業の分析」が簡単にできる

上の記事でも解説していますが、プラズマコイが分析用に使っているツールはマネックス証券の「銘柄スカウター」です。
以下の項目がわかりやすくて気に入っています。

  1. 企業の業務内容・サービスの概要がわかる
  2. 企業がどんな事業セグメントを持っているかがわかる
  3. 直近の決算短信などのIR情報にすぐにアクセスできる
  4. 各年度ごとや四半期ごとの業績推移が見やすい

口座開設は無料で「1株の単元未満株でも買付手数料が無料」なのも魅力です。
口座開設がまだの方は開設して株の分析を楽しみましょう!(^^)!

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

関連コンテンツです。

円安時に業績を伸ばしそうな日本株の好業績企業をピックアップしています。

【円安銘柄】海外売上比率50%以上の増益・増配株60銘柄【日本株】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は日本株で「海外売上比率が50%以上」の有望企業をチェックします...

日本株で連続増配の優良企業60銘柄と、注目の企業をピックアップしました。

「連続増配株ランキング」ベスト60銘柄[2022年]の割安度をチェックする【10年以上 連続増配】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は、日本株の「連続増配ランキング」ベスト60の割安度を独自にチェ...

連続増配株を中心に野球の打線を組み攻守のバランスの良い高配当ポートフォリオを作りました。

【決定版】高配当株で野球の打線を組む【攻守に優れた高配当株9選+12選】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、投資家バクさんが高配当株で野球の打線を組んだ場合の企業イメージ...

高い営業利益率と高い自己資本比率を持つ安定高配当株を紹介しています。

【優良銘柄】高い営業利益率&高い自己資本比率の高配当株30選 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は、営業利益率が高く、自己資本比率も高い、業績・財務が安定してい...

2022年の投資環境を考慮したディフェンシブなおすすめポートフォリオを紹介します。

【2022年の投資戦略】攻守のバランスを考えた「日本株30選」厳選ポートフォリオを設定【今年の主軸銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

割安高成長の銘柄をピックアップしました。

【2022年はバリュー株の時代】割安で高成長の日本株32選【テンバガー候補の注目10銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

高齢化社会に向けた注目銘柄です。

4/20更新【高齢化社会】看護・介護・通院関連の企業株おすすめ13選!いま投資すべき会社を探す! プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は高齢化社会に伸びそうなの銘柄をいくつかピックアップして、業績が...

物流関連の銘柄をピックアップしました。

【22年8月更新】物流銘柄19選!注目の物流関連の銘柄をピックアップ プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※2021年8月14日に公開した記事を2022年8月21日版に更新し...