連続増配の株

【8年連続増配】ウインパートナーズ(3183)は医療機器商社。将来性は?今は買いなのか?

プラズマコイです(^^)
SNS: PostPrim

今回は「ウィンパートナーズ」の財務状況をチェックしていきたいと思います。

ウィンパートナーズは「医療機器商社」です。
心臓カテーテル製品など、心臓関連製品を中心に病院に医療機器を販売しています。

プラズマコイ

業績は横ばい推移ですね。

この銘柄は今買うべき「おすすめ銘柄」の仲間入りを出来るのでしょうか!?

「ウィンパートナーズ」は心臓関連を中心とした医療機器商社

出典:決算説明資料

ウィンパートナーズの主な製品分類は6つ

  1. 虚血性心疾患関連 (PCI)
  2. 心臓律動管理関連 (CRS)
  3. 心臓血管外科関連 (CVS)
  4. 末梢血管疾患関連 (PPI
  5. 脳外科関連
  6. 糖尿病関連
  7. 医療機器関連

心臓に関わる医療機器がメイン商材です

「ウィンパートナーズ」の事業利益は医療機器の販売」で生み出されています。
売上の上位を見ると以下の3つの分類に属する製品が売上の多くを占めています。

  • 虚血性心疾患関連 (PCI)
  • 心臓律動管理関連 (CRS)
  • 心臓血管外科関連 (CVS)

心臓関連の医療機器ということで、需要が安定していることが想像できます。
売上、利益をみても安定感があります。

出典:決算説明資料

「ウィンパートナーズ」は「医療機器商社」

心臓疾患関連の製品を中心に仕入れ・販売を行っている。

2013年に医療機器商社2社が合併して設立されています。
2014年以降、8年連続増配の増配株で安定業績からくる安定配当が魅力です。

時価総額は調査時点(22/6/29)で「314億円」ということで小型株ですね。
PERは15.2倍と一般的には標準水準です。

今回は「ウィンパートナーズ」について

  • 今後は業績を伸ばせるのか?
  • 配当金を出し続けられる企業なのか?
  • 今は買いなのか?

分析していきたいと思います。

「ウィンパートナーズ」のPER推移を見る


PER的には過去と比べると多少割高です。

この株の「割安度」の判断目安として過去のPER比較を行います。
過去のPERより低ければ割安になっている場合があります。

「ウィンパートナーズ」の今(22/6/28)のPERは15.2倍。
過去を見ると標準水準に見えます。

「ウィンパートナーズ」の過去のPER推移をみると、PER15倍は、そこまで割安感も感じませんが、底値付近という見かたもできます。

好決算でPERが15倍から下がったタイミングであれば株価も上昇しやすいでしょう。
安定株なのでなかなか底堅いPER推移を見せています。

「ウィンパートナーズ」の配当利回りを見る

配当利回りは3.56%と上昇中

「ウィンパートナーズ」の22/6/28時点の配当利回りは3.56%です。
配当利回りは少しずつですが上昇傾向です。

配当利回りは成長中というよりは横ばい傾向ですが、連続増配株であるところが効いており維持 or 微増という傾向が続いています。

「ウィンパートナーズ」の売上(上昇トレンドであるか?)

売上は増加傾向です。

株価が上昇したり、配当金を出し続けるためには、
売上が少なくとも維持」できている事が1つの目安です。

「ウィンパートナーズ」の売上は上昇傾向です。

2023年は過去最高の売上に迫る勢いです。
売上の伸びは右肩あがりと言えるでしょう。

「ウィンパートナーズ」の営業利益率(10%以上が目安)

営業利益率は18%ほどです。

「売上-経費」の儲かり具合が「営業利益率」です。
「営業利益率が高い=儲かりやすい企業」と覚えておきましょう。

業種ごとで異なりますが、営業利益は4%〜7%を目安としています。
「ウィンパートナーズ」の営業利益率は4%ほど。

営業利益率は低めですが、商社としては高めの営業利益率といえるでしょう。

商材が医療機器という専門且つ高い技術が必要な商材のため、営業利益率は高くなる構造になっていると予想できます。

営業利益率の推移は概ね横ばいといえるでしょう。

「ウィンパートナーズ」のEPS(一株当たり当期純利益)

EPSは横ばい推移です

1株あたりの利益であるEPS。
「当期純利益÷発行済の株の総数」で計算します。

要はEPSが高いほうが稼ぐ力が高い企業ってことです。

EPSは個人的に「上昇中であるか、もしくは100円以上」が一つの目安です。
「ウィンパートナーズ」のEPSは横ばい推移です。

2022年のEPSは63円で2023年もほぼ同水準。
EPSの推移をみても成長企業ではなく、成熟した安定企業だというのは明白でしょう。

「ウィンパートナーズ」の自己資本比率:高いほど良い(最低40%)

自己資本比率は52%程度です。

自己資本比率(株主資本比率)は、
要するに借金をしていないか?を見る指標です。

「ウィンパートナーズ」の自己資本比率は52%程度です。
無借金経営ではありますが、買掛金の残高が多く自己資本比率は低めです。

商社というビジネス構造上、先に仕入れが発生するため、買掛金がかさばるようです。

自己資本比率的には上昇傾向で、直近の推移としては良好といえるでしょう。

「ウィンパートナーズ」の配当金(高いほど良い)

8年連続増配を継続中です。

配当金は「株を持っているだけで、その企業からもらえるお金」です。

「ウィンパートナーズ」は8年連続増配を達成している増配企業です。
近年は1円ですが連続増配を意識しているように見えますね。

2023年の1株配当も36円と1円増配の見込みです。

「ウィンパートナーズ」の配当性向:配当金÷EPS(儲けの何割を配当に出す?)

配当性向は50%程度

配当性向は「稼いだ利益のうち、何割くらい配当金に使っている?」という指標です。
※市場平均は30%くらいです。

「ウィンパートナーズ」の配当性向は50%程度が目安です。
配当性向は少々高めですね。

2020年から配当性向は50%程度になっており、現在までその水準を維持しています。

減配リスクは高くないと思われますが、増配力も乏しいと言えるでしょう。

「ウィンパートナーズ」の営業活動によるキャッシュフロー

営業CFは安定的にプラスを維持しています。

「営業活動によるキャッシュフロー」は簡単に言うと
「商売によって入金されたお金がいくらになったか?」の数字です。

基本的には毎年プラスが理想です。

「ウィンパートナーズ」の営業CFは安定プラスです

概ね20億円〜30億円の営業CFで推移しており、安定的に現金収入を生み出せていることがわかります。

営業CFの推移から、安定的にビジネスが展開できていることが伺えます。

「ウィンパートナーズ」の現金等はいくらあるか?(業績悪化の耐性) 

現金は上昇傾向です。

現金は業績悪化に対する備えや、事業活動の原資になります。
基本的に“現金など”は多い方が良いです。

しかしお金は「使ってこそ意味がある」ので貯めすぎも良くありません。

「ウィンパートナーズ」の現金は2022年で105億円程度。
総資産は416億円ほどで、現金比率は25%ですね。

現金推移は100億円ほどあり、仕入れ用の現金としても十分でしょう。
現金保有額は問題なさそうです。

「ウィンパートナーズ」の当期純利益は上昇中か?

当期純利益は安定推移です。

「ウィンパートナーズ」の当期純利益は安定推移です。
2014年から2018年までは上昇傾向でしたがその後は軟調推移ですね。

企業特性から見ても安定的に推移をしていく企業かと思いますので、今後も安定的に利益をあげていく企業かとおもいます。

【まとめ】「ウィンパートナーズ」は8年連続増配・業績安定なディフェンシブ銘柄

安定銘柄として「下がったら買いたい」企業ですね。

ウィンパートナーズの財務分析のまとめです。

項目評価コメント
配当利回り3.5%
売上高上昇傾向
営業利益率4%
EPS(1株利益)60円目線
自己資本比率52%
1株配当8年連続増配
配当性向50%
営業キャッシュフロー安定プラス
現金など横ばい
数字は記事投稿当時のものです。評価は筆者の主観です。

総評としては、ディフェンシブな安定業績の企業です。

医療機器というニッチ領域且つ、重要な産業なため、安定需要が見込めます。

今後は製品の取り扱い領域を広げ、積極的に病院に営業をすることで業績拡大をすることは可能ですが、現状の推移からは安定業績が今後も続けられていくと考えられます。

【チャートは?割安?】「ウィンパートナーズ」の今後の株価は?今は買い時かを予想する

最後に、記事投稿時点でのプラズマコイの投資判断です。

プラズマコイ

【中立】株価は横ばいです。

この記事の現時点(22/06/29)では株価は1.031円。

株価は横ばいでコロナショック時も株価がさがっていません。
この株価推移からも「非常にディフェンシブな銘柄と言えるでしょう」

取り扱い商品を考慮すると業績が簡単に落ちるような企業ではないですね。

※本記事は固有の金融商品の購入を推奨する意図はありません。
※投資は自己責任でお願いします。

この記事が為になったと思ったら応援クリックをお願いします(^^)↓

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

【分析ツール】個別株の分析をしたい方におすすめの記事

この記事をご覧のかたで、個別株の分析に興味がある方におすすめのツールがあります。
マネックス証券の「銘柄スカウター」を使った株の分析方法を解説しています。

【高配当株の調べ方】買うべき企業かは「マネックス証券 銘柄スカウター」でチェック ※当サイトには広告が含まれます。 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: コイは年間100万円の配当金を目...

#PR マネックス証券なら「企業の分析」が簡単にできる

上の記事でも解説していますが、プラズマコイが分析用に使っているツールは
マネックス証券の「銘柄スカウター」です。

以下が気に入ってるところです。

  1. 企業の業務内容・サービスの概要がわかる
  2. 企業がどんな事業セグメントを持っているかがわかる
  3. 直近の決算短信などのIR情報にすぐにアクセスできる
  4. 各年度ごとや四半期ごとの業績推移が見やすい

銘柄スカウターはマネックス証券の口座を持つことで使えます。
そして口座開設は無料。無料なのでノーリスクです。
口座開設がまだの方はとりあえず開設しておいても損はないので開設しましょう。

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

関連コンテンツです。

日経平均が3万円を突破しても割安な12社をピックアップしています。

【厳選12選】利回り4%超えの高配当株!日経平均3万円超えでもまだ買える 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作ったコンテンツですの...

いまから学んでおきたい「新NISAの投資戦略」と注目の「増配株100選」を紹介しておきます。

【新NISA】増配株で高配当株投資!投資枠1800万円のポートフォリオ【増配株おすすめ100選】 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作...

四季報「2023年新春号」のなかから、いま買っても良いと思える企業を選定しました。

【四季報でスクリーニング】いま買える高配当株12選!連続増配・非減配企業から探す優良企業 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月16日に会社四季報2023年新春号が...

2023年は日本株は金利上昇の影響をうけそうです。注目株を選定しました。

【金利上昇】2023年は地銀株&不動産株に注目!おすすめ日本株29選【高配当株をブログで紹介】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月20日、日銀が長期金利の許容変動幅を従来のプラスマイ...

プロが紹介されていたNISAで買いたい高配当株をチェックしてみました。

【NISA拡大で注目】NISAで狙いたい高配当銘柄44選を調査【評価方法を伝授します】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ネットニュースの「NISAで狙いたい高配当銘柄をピックアップ 配当性...

2023年の注目テーマ地銀株の特集です

【2023年 注目テーマ】地方銀行74銘柄 おすすめ高配当株28選。地銀の将来性も考察。 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は「2023年の注目テーマ」になりそうな「地方銀行(地銀)」を調...

4万円台以下で買える高配当株を集めました。

【超気軽に買える】4万円台以下で買える高配当株候補14選【注目8銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

5万円台〜10万円台で買える高配当株を集めました。

【気軽に買える】5万円〜10万円で買える高配当株銘柄50選【注目23銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

円安時に業績を伸ばしそうな日本株の好業績企業をピックアップしています。

【円安銘柄】海外売上比率50%以上の増益・増配株60銘柄【日本株】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は日本株で「海外売上比率が50%以上」の有望企業をチェックします...

日本株で連続増配の優良企業60銘柄と、注目の企業をピックアップしました。

「連続増配株ランキング」ベスト60銘柄[2022年]の割安度をチェックする【10年以上 連続増配】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 更新履歴 2022.3.29 公開2022.11.10 割安度を見...

連続増配株を中心に野球の打線を組み攻守のバランスの良い高配当ポートフォリオを作りました。

【決定版】高配当株で野球の打線を組む【攻守に優れた高配当株9選+12選】 プラズマコイです(^^) SNS: 先日、投資家バクさんが高配当株で野球の打線を組んだ場合の企業イメージを投稿してくれました。...

高い営業利益率と高い自己資本比率を持つ安定高配当株を紹介しています。

【優良銘柄】高い営業利益率&高い自己資本比率の高配当株30選 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は、営業利益率が高く、自己資本比率も高い、業績・財務が安定してい...

2022年の投資環境を考慮したディフェンシブなおすすめポートフォリオを紹介します。
2023年も継続して使えると思ってます。

【2022年の投資戦略】攻守のバランスを考えた「日本株30選」厳選ポートフォリオを設定【今年の主軸銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

割安高成長の銘柄をピックアップしました。

【2022年はバリュー株の時代】割安で高成長の日本株32選【テンバガー候補の注目10銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

高齢化社会に向け成長しそうな注目企業の特集です。

【高齢化社会】看護・介護・通院関連の企業株おすすめ13選!いま投資すべき会社を探す! プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 日本は年々高齢化が進んでいる高齢化社会の国として有名です。そんな中、...

オンラインストアが人気のいま、業績が伸びそうな「物流・倉庫関連」注目企業をピックアップしました。

【おすすめ】物流・倉庫株19選!注目の物流関連の銘柄をピックアップ プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※2021年8月14日に公開した記事を2022年8月21日版に更新し...

日経平均が3万円を突破しても割安な12社をピックアップしています。

【厳選12選】利回り4%超えの高配当株!日経平均3万円超えでもまだ買える 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作ったコンテンツですの...

いまから学んでおきたい「新NISAの投資戦略」と注目の「増配株100選」を紹介しておきます。

【新NISA】増配株で高配当株投資!投資枠1800万円のポートフォリオ【増配株おすすめ100選】 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作...

四季報「2023年新春号」のなかから、いま買っても良いと思える企業を選定しました。

【四季報でスクリーニング】いま買える高配当株12選!連続増配・非減配企業から探す優良企業 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月16日に会社四季報2023年新春号が...

2023年は日本株は金利上昇の影響をうけそうです。注目株を選定しました。

【金利上昇】2023年は地銀株&不動産株に注目!おすすめ日本株29選【高配当株をブログで紹介】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月20日、日銀が長期金利の許容変動幅を従来のプラスマイ...

プロが紹介されていたNISAで買いたい高配当株をチェックしてみました。

【NISA拡大で注目】NISAで狙いたい高配当銘柄44選を調査【評価方法を伝授します】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ネットニュースの「NISAで狙いたい高配当銘柄をピックアップ 配当性...

2023年の注目テーマ地銀株の特集です

【2023年 注目テーマ】地方銀行74銘柄 おすすめ高配当株28選。地銀の将来性も考察。 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は「2023年の注目テーマ」になりそうな「地方銀行(地銀)」を調...

4万円台以下で買える高配当株を集めました。

【超気軽に買える】4万円台以下で買える高配当株候補14選【注目8銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

5万円台〜10万円台で買える高配当株を集めました。

【気軽に買える】5万円〜10万円で買える高配当株銘柄50選【注目23銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

円安時に業績を伸ばしそうな日本株の好業績企業をピックアップしています。

【円安銘柄】海外売上比率50%以上の増益・増配株60銘柄【日本株】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は日本株で「海外売上比率が50%以上」の有望企業をチェックします...

日本株で連続増配の優良企業60銘柄と、注目の企業をピックアップしました。

「連続増配株ランキング」ベスト60銘柄[2022年]の割安度をチェックする【10年以上 連続増配】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 更新履歴 2022.3.29 公開2022.11.10 割安度を見...

連続増配株を中心に野球の打線を組み攻守のバランスの良い高配当ポートフォリオを作りました。

【決定版】高配当株で野球の打線を組む【攻守に優れた高配当株9選+12選】 プラズマコイです(^^) SNS: 先日、投資家バクさんが高配当株で野球の打線を組んだ場合の企業イメージを投稿してくれました。...

高い営業利益率と高い自己資本比率を持つ安定高配当株を紹介しています。

【優良銘柄】高い営業利益率&高い自己資本比率の高配当株30選 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は、営業利益率が高く、自己資本比率も高い、業績・財務が安定してい...

2022年の投資環境を考慮したディフェンシブなおすすめポートフォリオを紹介します。
2023年も継続して使えると思ってます。

【2022年の投資戦略】攻守のバランスを考えた「日本株30選」厳選ポートフォリオを設定【今年の主軸銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

割安高成長の銘柄をピックアップしました。

【2022年はバリュー株の時代】割安で高成長の日本株32選【テンバガー候補の注目10銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

高齢化社会に向け成長しそうな注目企業の特集です。

【高齢化社会】看護・介護・通院関連の企業株おすすめ13選!いま投資すべき会社を探す! プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 日本は年々高齢化が進んでいる高齢化社会の国として有名です。そんな中、...

オンラインストアが人気のいま、業績が伸びそうな「物流・倉庫関連」注目企業をピックアップしました。

【おすすめ】物流・倉庫株19選!注目の物流関連の銘柄をピックアップ プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※2021年8月14日に公開した記事を2022年8月21日版に更新し...
関連記事はこちら