株式投資・金融知識

【企業分析】「自己資本比率」の見かたについて詳しく学ぶ【株式投資】

プラズマコイです(^^)
SNS: PostPrim

今回は「自己資本比率(じこしほんひりつ)」という数字について解説してきます。

株式投資をする上で、その企業の自己資本比率は大きなチェックポイントです。

なぜ自己資本比率を見るべきなのでしょうか?
そもそも、自己資本比率ってなんなのでしょうか?

今回は、企業分析をする中で、チェックしていきたい、自己資本比率についてわかりやすく解説していこうと思います。

プラズマコイ

自己資本比率で「成長ポテンシャル・財務安定度」がわかります。

自己資本比率は、基本的は高いほうが良いとされています。
しかしながら、企業の戦略や事業構造によっては、低くても良い場合もあります。

今回は、企業の成長ポテンシャルや、財務安定度を知るための「自己資本比率」の見かたを解説していきます。

また、自己資本比率と合わせて見ていきたい別の数字も紹介していきます。

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

プラズマコイ

成長株投資か、高配当株投資か、
投資手法によっても見るポイントが変わります。

プラズマコイは、日本の高配当株を中心としたコア・サテライト戦略を実施していますので、企業によって、高配当株として見たり、成長株として見たりしています。

その企業を、成長株としてみる場合と、高配当株として見る場合の「自己資本比率の見かたの違い」についても解説していきます。

企業分析の指標解説はシリーズ化していきます。
#企業分析の指標 ←ほかの解説はこちらから

自己資本比率ってどんな数字?

プラズマコイ

自己資本比率は「総資本のなかで自己資本の割合を示す数字」のことです。

自己資本比率は企業が持つ総資本のなかの”自己資本”の割合を示した数字のことです。

・・・はて?さっぱりわかりませんね。

最初に超ざっくり要約しますと「自己資本比率は、会社が持っているお金のうち、自由に使えるお金」のことです。
以下で、個別の用語について紹介していきます。

自己資本比率の前に、そもそも「資本とは?」「自己資本とは?」とは何かについて学びましょう。

そもそも「資本」ってなに?


資本(しほん)ってなんですか??

「資本」とは何かを説明するまえに、みなさんも「資産」という言葉は聞いたことがありますね。
資産はイコールで「お金」と言い換えても良いでしょう。

そして厳密な定義は違うものの「資本と資産は大体同じようなもの」というイメージを持ってよいでしょう。

資本と資産は、以下のように違います。

”資本”と”資産”との違い

  • 資産…もっている財産
  • 資本…お金を稼ぐための元手

プラズマコイは金融のプロではありませんが、
企業は利益をあげるための組織なので、企業のもっている財産は、ほぼ全て将来的にビジネスを発展させるための元手だと言えるでしょう。

そのため「資産=資本」という考え方をしています。

そしてお金を稼ぐ元手になる「資本」には「自分のもの」と「他人のもの」があるのです。

資本には「自分のもの」と「他人のもの」がある

お金を稼ぐ元手を作るには2つの方法があります。
一つは自分でお金を集める方法です。
もう一つは他人から借りる方法です。

自己資本は、他人から借りたわけでなく、自分で集めたり稼ぎ出したお金のことになります。自己資本は返済をする必要がないので、安心安全な資本と言えます。

他人資本は、いつか返済しないといけないので、少々リスクがある資本ということになります。

自己資本比率…総資本(自己資本+他人資本)から、自己資本の割合を示したものです。

■自己資本比率の計算方法
・自己資本比率= 自己資本 ÷ 総資本(自己資本+他人資本)

自己資本は、いわば貯金です。
他人資本は、いわば借金です。

そのため「自己資本比率が高い企業は、借金返済に追われていない」ため、財務的な安心感が高いということですね。

自己資本比率が高い企業や低い企業ってどんな企業?


自己資本比率がが高くなる理由、低くなる理由を見ていきましょう

自己資本比率は高いほうが好まれやすいですが、必ずしも高くなければいけないわけでもないです。

そのため、どんな企業は自己資本比率が高くなるか、低くなるかを見ていきましょう。
※今回紹介するのは一例です。

自己資本比率が高い企業の特徴

  • 借金をせず、堅実に事業を営んでいる
  • 銀行など金融機関からお金を借りず、投資家からお金を集める
  • 創業から利益を積み重ね、資産が積み上がっている
  • 買掛金が発生しにくいビジネスモデル

※22/10/4 現在、日本で自己資本比率が80%以上の企業は371社ありました

自己資本比率が高い企業は概ね「堅実に事業を行っている」点が挙げられます。
中小企業などは業績・財務が安定するため、高配当株投資との相性もバツグンになりますね。

自己資本比率が低い企業の特徴

  • 借金を使って、積極的に事業成長をねらっている
  • 不動産会社や、銀行など”借金や顧客のお金”を元手とする業界。
  • 業績が苦しく、借金が多いしている状況

※22/10/4 現在、日本で自己資本比率が20%以下の企業は301社ありました

自己資本比率が低い企業は概ね「リスクをとって成長を狙う企業」になります。
そのため、特に成長企業の場合、優良企業でも自己資本比率が低くなっている場合もあります。

成長企業の場合は、特にスピードが勝負なので、積極的に借金(有利子負債)を活用して事業成長を目指すばあいもありますね。

自己資本比率と合わせて見たいチェック項目3選


自己資本比率と一緒に見たい項目を紹介します。

自己資本比率が高いと企業の財務安定度はあがります。
また成長企業の場合は、自己資本比率が高すぎない(40%以上が目安)ほうが将来性を感じることもあります。

しかし自己資本比率の数字それだけで、その企業の株を買うかは決めきれないところがあります。

そのため、自己資本比率と合わせて見ておきたい3つの項目を紹介します。

自己資本比率と合わせてみたい項目3選

  1. 売上成長率
    成長企業の場合は売上が急上昇中かチェック
  2. 現金など
    手元の現金が増加傾向なら、自己資本比率も増加傾向になりやすく、倒産リスクが低くなる。
  3. 配当利回り
    高い自己資本比率で高配当株の場合は減配リスクが低い傾向がある

【まとめ】高い自己資本比率の企業は盤石財務の証

プラズマコイ

自己資本比率が高い企業は、財務の安定感を感じますね。

最後にまとめです。

今回は「自己資本比率の見かた」について解説しました。

企業業績を分析する「ファンダメンタルズ分析」を行う上で、プラズマコイが高配当株投資のときに特に注目するのが自己資本比率です。

自己資本比率が高い企業は、堅実に事業を行っている企業が多く、安定した業績が見込めます。
それが高配当株なら長期的な安定配当が見込めるというわけです。

この記事のまとめ

  1. 自己資本比率が高い企業は「財務安定度」が高い企業である。
  2. 自己資本比率が低い企業は「他人のお金」を使ってビジネス運営をしている状態
  3. 自己資本比率が低い企業は、業績が好調でないと借金の返済ができない場合など、倒産リスクが高めになる。

※本記事は特定の金融商品の購入を推奨する意図はありません。
※投資は自己責任でお願いします。

本ブログは株式投資から経済を学ぶブログです。応援クリックをお願いします!

にほんブログ村 株ブログ 成長株へ にほんブログ村 株ブログ 高配当株へ ← ポチッと応援

【分析ツール】個別株の分析をしたい方におすすめの記事

この記事をご覧のかたで、個別株の分析に興味がある方におすすめのツールがあります。
マネックス証券の「銘柄スカウター」を使った株の分析方法を解説しています。

【高配当株の調べ方】買うべき企業かは「マネックス証券 銘柄スカウター」でチェック 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: コイは年間100万円の配当金を目標に高配当株投資をしています。 年...

#PR マネックス証券なら「企業の分析」が簡単にできる

上の記事でも解説していますが、プラズマコイが分析用に使っているツールは
マネックス証券の「銘柄スカウター」です。

以下が気に入ってるところです。

  1. 企業の業務内容・サービスの概要がわかる
  2. 企業がどんな事業セグメントを持っているかがわかる
  3. 直近の決算短信などのIR情報にすぐにアクセスできる
  4. 各年度ごとや四半期ごとの業績推移が見やすい

銘柄スカウターはマネックス証券の口座を持つことで使えます。
そして口座開設は無料。無料なのでノーリスクです。
口座開設がまだの方はとりあえず開設しておいても損はないので開設しましょう。

関連コンテンツです。

日経平均が3万円を突破しても割安な12社をピックアップしています。

【厳選12選】利回り4%超えの高配当株!日経平均3万円超えでもまだ買える 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作ったコンテンツですの...

いまから学んでおきたい「新NISAの投資戦略」と注目の「増配株100選」を紹介しておきます。

【新NISA】増配株で高配当株投資!投資枠1800万円のポートフォリオ【増配株おすすめ100選】 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※当コンテンツは投資家バクさんのYouTube用に作...

四季報「2023年新春号」のなかから、いま買っても良いと思える企業を選定しました。

【四季報でスクリーニング】いま買える高配当株12選!連続増配・非減配企業から探す優良企業 株式投資歴7年のプラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月16日に会社四季報2023年新春号が...

2023年は日本株は金利上昇の影響をうけそうです。注目株を選定しました。

【金利上昇】2023年は地銀株&不動産株に注目!おすすめ日本株29選【高配当株をブログで紹介】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年12月20日、日銀が長期金利の許容変動幅を従来のプラスマイ...

プロが紹介されていたNISAで買いたい高配当株をチェックしてみました。

【NISA拡大で注目】NISAで狙いたい高配当銘柄44選を調査【評価方法を伝授します】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ネットニュースの「NISAで狙いたい高配当銘柄をピックアップ 配当性...

2023年の注目テーマ地銀株の特集です

【2023年 注目テーマ】地方銀行74銘柄 おすすめ高配当株28選。地銀の将来性も考察。 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は「2023年の注目テーマ」になりそうな「地方銀行(地銀)」を調...

4万円台以下で買える高配当株を集めました。

【超気軽に買える】4万円台以下で買える高配当株候補14選【注目8銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

5万円台〜10万円台で買える高配当株を集めました。

【気軽に買える】5万円〜10万円で買える高配当株銘柄50選【注目23銘柄をピックアップ】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、高配当株のはじめかたの記事を投稿しました。 https:...

円安時に業績を伸ばしそうな日本株の好業績企業をピックアップしています。

【円安銘柄】海外売上比率50%以上の増益・増配株60銘柄【日本株】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は日本株で「海外売上比率が50%以上」の有望企業をチェックします...

日本株で連続増配の優良企業60銘柄と、注目の企業をピックアップしました。

「連続増配株ランキング」ベスト60銘柄[2022年]の割安度をチェックする【10年以上 連続増配】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 更新履歴 2022.3.29 公開2022.11.10 割安度を見...

連続増配株を中心に野球の打線を組み攻守のバランスの良い高配当ポートフォリオを作りました。

【決定版】高配当株で野球の打線を組む【攻守に優れた高配当株9選+12選】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 先日、投資家バクさんが高配当株で野球の打線を組んだ場合の企業イメージ...

高い営業利益率と高い自己資本比率を持つ安定高配当株を紹介しています。

【優良銘柄】高い営業利益率&高い自己資本比率の高配当株30選 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 今回は、営業利益率が高く、自己資本比率も高い、業績・財務が安定してい...

2022年の投資環境を考慮したディフェンシブなおすすめポートフォリオを紹介します。
2023年も継続して使えると思ってます。

【2022年の投資戦略】攻守のバランスを考えた「日本株30選」厳選ポートフォリオを設定【今年の主軸銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

割安高成長の銘柄をピックアップしました。

【2022年はバリュー株の時代】割安で高成長の日本株32選【テンバガー候補の注目10銘柄】 プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 2022年は米国の長期金利が上昇するため「バリュー株の年」と言われて...

高齢化社会に向け成長しそうな注目企業の特集です。

【高齢化社会】看護・介護・通院関連の企業株おすすめ13選!いま投資すべき会社を探す! プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim 日本は年々高齢化が進んでいる高齢化社会の国として有名です。そんな中、...

オンラインストアが人気のいま、業績が伸びそうな「物流・倉庫関連」注目企業をピックアップしました。

【おすすめ】物流・倉庫株19選!注目の物流関連の銘柄をピックアップ プラズマコイです(^^) SNS: PostPrim ※2021年8月14日に公開した記事を2022年8月21日版に更新し...
関連記事はこちら